康欣新材（600076）核心題材：

1：所屬板塊 股權轉讓 木業家具 融資融券 山東板塊 鋰電池

2：經營范圍 研發、制造、銷售生物質材料;貨物進出口業務;貨物運輸;種植、培育、推廣各類優質林木及林木種苗。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動)。

3：木質復合材料的研發、生產和銷售 公司主要從事集裝箱底板等優質、新型木質復合材料的研發、生產和銷售,木結構房屋設計、研發、生產和銷售以及營林造林和優質種苗培育、銷售。主要產品包括楊木復合集裝箱底板、COSB復合集裝箱底板、環保板等各類優質、新型木質復合材料、裝配式木結構房屋,以及速生楊種苗,石楠、雪松、桂花等多種綠化種苗及景觀樹等林產品。

4：集裝箱行業 2018年,世界經濟總體延續增長態勢,根據聯合國《2018年世界經濟形勢與展望》數據,2018年和2019年經濟增長預期也將穩定在3%左右。但二季度以來,受貿易保護主義的影響,全球貿易有所減弱,全球集裝箱海運貿易量與世界經濟高度相關,在全球經濟貿易發展形勢并不明朗的情況下,2018年全球集裝箱海運貿易增速出現小幅下滑,據克拉克森數據顯示,全年集裝箱海運量為2.01億TEU,年度增速4.5%;2018年度CCFI持續穩定在740~850點之間,平均值為818點。

5：智能裝備, 助力利潤提升 充分利用集裝箱生產余料,降低環保板生產成本。在傳統集裝箱生產工藝中對木材原料的利用率相對較低,而公司的COSB生產線能夠將生產集裝箱底板所用原料剩余的邊角料,枝椏材等小料、廢料用于生產高性能的環保板材。這部分原料成本無法在會計處理中從集裝箱底板中分離出來,所以計入了集裝箱底板,因此使得環保板的利潤率體現的比集裝箱底板更高。

6：技術先導、整合產業鏈,降低生產成本 以次小薪材代替熱帶闊葉林,降低原料成本。公司通過自主研發次小薪材改性技術,突破了傳統行業的只能使用國外進口的熱帶闊葉林硬木生產集裝箱底板的原料模式,實現了速生材(意楊、竹材)應用的創新,不僅有效解決了熱帶闊葉林硬材原料資源枯竭、價格昂貴、替代材料稀缺的難題,而且大幅降低了原材料用材成本。此外,公司還擁有原料林約65萬余畝,把握上游林木資源既強化了對原料供給端的控制,又進一步降低了原料成本。

7：客戶資源優勢 公司已先后與中海、新華昌、獅勝等行業龍頭企業建立起配套關系,并在行業率先采用直銷模式,直接與一批箱東建立起合作關系。因產品質量穩定、售后服務到位以及價格適中,康欣新材的產品得到中海、新華昌、勝獅等國內主要集裝箱箱廠以及中海、勝獅、韓進、長榮、陽明等箱東的充分認可。客戶資源是公司下一步擴產擴能堅實的市場保障。

8：擬11.5億元收購同行,實控人擬增持 2018年6月5日公告,公司擬不超10.80億元購買和其昌100%股權;擬以7000萬元收購朝翔竹木70%股權。和其昌、朝翔竹木兩家公司主要從事竹木復合集裝箱底板、設計、生產和銷售。上市公司與交易標的都屬于木材深加工及木、竹、藤、棕、草制品業,本次重組將會使上市公司主營業務在行業內實現大幅擴張。和其昌全體股東在2018年、2019年、2020年對和其昌所作出的當期承諾凈利潤數分別為8000萬元、9000萬元、1億元。公司實控人方面擬在未來6個月內增持公司股份,增持金額不低于2000萬元,合計擬增持股份比例不低于公司總股本的0.3%。

9：控股股東擬出讓9.37%股權 引入國資戰投 2018年12月14日公告,12月14日,公司收到公司控股股東、實際控制人李潔家族通知,李潔、郭志先、周曉璐三位家族成員通過協議轉讓方式引入實力雄厚,業務協同性強,認同上市公司發展理念的戰略投資者無錫市建設發展投資有限公司(以下簡稱無錫建發)。李潔、郭志先、周曉璐、李宏清、周正、王甫、李文甫、李偉、王丹、黃磊等10名自然人股東通過協議轉讓方式,將其持有的公司96,884,675股股份按總價629,750,387.50元轉讓給無錫建發,占公司總股本的9.37%。無錫建發是直屬于無錫市國資委的國有獨資公司,注冊資本181.53億元,資產總規模約540億元,凈資產216億元,2017年營業收入超過26億元,利潤總額約5.6億元。本次權益變動前,控股股東、實際控制人李潔家族持有公司283,532,892股,占公司總股本的27.41%;本次權益變動后,李潔家族持有公司216,679,092股,占公司總股本的20.95%,仍為公司實際控制人。無錫建發將直接持有公司96,884,675股,占公司總股本的9.37%。公司表示,無錫建發基于對公司未來產業布局、發展前景和管理團隊的價值認可,以協議轉讓方式對公司實施戰略投資,有利于優化公司股權結構,推動公司產業深化發展與轉型升級,增強上市公司持續經營能力及盈利能力。

10：擬公開發行不超13億元可轉債 2018年11月2日公告,公司擬公開發行總額不超過人民幣13億元可轉換公司債券,扣除發行費用后,募集資金凈額擬投入支付購買嘉善新華昌木業有限公司100%股權的現金對價、年產25萬m3綠色裝配式木結構建筑用OSB生產線和補充流動資金。

11：控股股東利潤承諾 根據《濰坊北大青鳥華光科技股份有限公司重大資產重組之利潤補償協議》及補充協議,公司控股股東李潔、郭志先、李漢華、周曉璐承諾,置入資產湖北康欣2015年度-2017年度合并報表扣非歸母凈利潤分別不低于2.511億元、3.512億元及 4.415億元。

內容僅供參考，不具備市場交易依據。