康欣新材（600076）核心題材：

1：所屬板塊 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 木業(yè)家具 融資融券 山東板塊 鋰電池

2：經(jīng)營范圍 研發(fā)、制造、銷售生物質(zhì)材料;貨物進出口業(yè)務(wù);貨物運輸;種植、培育、推廣各類優(yōu)質(zhì)林木及林木種苗。(依法須經(jīng)批準的項目,經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動)。

3：木質(zhì)復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售 公司主要從事集裝箱底板等優(yōu)質(zhì)、新型木質(zhì)復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,木結(jié)構(gòu)房屋設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及營林造林和優(yōu)質(zhì)種苗培育、銷售。主要產(chǎn)品包括楊木復(fù)合集裝箱底板、COSB復(fù)合集裝箱底板、環(huán)保板等各類優(yōu)質(zhì)、新型木質(zhì)復(fù)合材料、裝配式木結(jié)構(gòu)房屋,以及速生楊種苗,石楠、雪松、桂花等多種綠化種苗及景觀樹等林產(chǎn)品。

4：集裝箱行業(yè) 2018年,世界經(jīng)濟總體延續(xù)增長態(tài)勢,根據(jù)聯(lián)合國《2018年世界經(jīng)濟形勢與展望》數(shù)據(jù),2018年和2019年經(jīng)濟增長預(yù)期也將穩(wěn)定在3%左右。但二季度以來,受貿(mào)易保護主義的影響,全球貿(mào)易有所減弱,全球集裝箱海運貿(mào)易量與世界經(jīng)濟高度相關(guān),在全球經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)展形勢并不明朗的情況下,2018年全球集裝箱海運貿(mào)易增速出現(xiàn)小幅下滑,據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)顯示,全年集裝箱海運量為2.01億TEU,年度增速4.5%;2018年度CCFI持續(xù)穩(wěn)定在740~850點之間,平均值為818點。

5：智能裝備, 助力利潤提升 充分利用集裝箱生產(chǎn)余料,降低環(huán)保板生產(chǎn)成本。在傳統(tǒng)集裝箱生產(chǎn)工藝中對木材原料的利用率相對較低,而公司的COSB生產(chǎn)線能夠?qū)⑸a(chǎn)集裝箱底板所用原料剩余的邊角料,枝椏材等小料、廢料用于生產(chǎn)高性能的環(huán)保板材。這部分原料成本無法在會計處理中從集裝箱底板中分離出來,所以計入了集裝箱底板,因此使得環(huán)保板的利潤率體現(xiàn)的比集裝箱底板更高。

6：技術(shù)先導(dǎo)、整合產(chǎn)業(yè)鏈,降低生產(chǎn)成本 以次小薪材代替熱帶闊葉林,降低原料成本。公司通過自主研發(fā)次小薪材改性技術(shù),突破了傳統(tǒng)行業(yè)的只能使用國外進口的熱帶闊葉林硬木生產(chǎn)集裝箱底板的原料模式,實現(xiàn)了速生材(意楊、竹材)應(yīng)用的創(chuàng)新,不僅有效解決了熱帶闊葉林硬材原料資源枯竭、價格昂貴、替代材料稀缺的難題,而且大幅降低了原材料用材成本。此外,公司還擁有原料林約65萬余畝,把握上游林木資源既強化了對原料供給端的控制,又進一步降低了原料成本。

7：客戶資源優(yōu)勢 公司已先后與中海、新華昌、獅勝等行業(yè)龍頭企業(yè)建立起配套關(guān)系,并在行業(yè)率先采用直銷模式,直接與一批箱東建立起合作關(guān)系。因產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、售后服務(wù)到位以及價格適中,康欣新材的產(chǎn)品得到中海、新華昌、勝獅等國內(nèi)主要集裝箱箱廠以及中海、勝獅、韓進、長榮、陽明等箱東的充分認可。客戶資源是公司下一步擴產(chǎn)擴能堅實的市場保障。

8：擬11.5億元收購?fù)?實控人擬增持 2018年6月5日公告,公司擬不超10.80億元購買和其昌100%股權(quán);擬以7000萬元收購朝翔竹木70%股權(quán)。和其昌、朝翔竹木兩家公司主要從事竹木復(fù)合集裝箱底板、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。上市公司與交易標的都屬于木材深加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè),本次重組將會使上市公司主營業(yè)務(wù)在行業(yè)內(nèi)實現(xiàn)大幅擴張。和其昌全體股東在2018年、2019年、2020年對和其昌所作出的當期承諾凈利潤數(shù)分別為8000萬元、9000萬元、1億元。公司實控人方面擬在未來6個月內(nèi)增持公司股份,增持金額不低于2000萬元,合計擬增持股份比例不低于公司總股本的0.3%。

9：控股股東擬出讓9.37%股權(quán) 引入國資戰(zhàn)投 2018年12月14日公告,12月14日,公司收到公司控股股東、實際控制人李潔家族通知,李潔、郭志先、周曉璐三位家族成員通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式引入實力雄厚,業(yè)務(wù)協(xié)同性強,認同上市公司發(fā)展理念的戰(zhàn)略投資者無錫市建設(shè)發(fā)展投資有限公司(以下簡稱無錫建發(fā))。李潔、郭志先、周曉璐、李宏清、周正、王甫、李文甫、李偉、王丹、黃磊等10名自然人股東通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式,將其持有的公司96,884,675股股份按總價629,750,387.50元轉(zhuǎn)讓給無錫建發(fā),占公司總股本的9.37%。無錫建發(fā)是直屬于無錫市國資委的國有獨資公司,注冊資本181.53億元,資產(chǎn)總規(guī)模約540億元,凈資產(chǎn)216億元,2017年營業(yè)收入超過26億元,利潤總額約5.6億元。本次權(quán)益變動前,控股股東、實際控制人李潔家族持有公司283,532,892股,占公司總股本的27.41%;本次權(quán)益變動后,李潔家族持有公司216,679,092股,占公司總股本的20.95%,仍為公司實際控制人。無錫建發(fā)將直接持有公司96,884,675股,占公司總股本的9.37%。公司表示,無錫建發(fā)基于對公司未來產(chǎn)業(yè)布局、發(fā)展前景和管理團隊的價值認可,以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式對公司實施戰(zhàn)略投資,有利于優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu),推動公司產(chǎn)業(yè)深化發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級,增強上市公司持續(xù)經(jīng)營能力及盈利能力。

10：擬公開發(fā)行不超13億元可轉(zhuǎn)債 2018年11月2日公告,公司擬公開發(fā)行總額不超過人民幣13億元可轉(zhuǎn)換公司債券,扣除發(fā)行費用后,募集資金凈額擬投入支付購買嘉善新華昌木業(yè)有限公司100%股權(quán)的現(xiàn)金對價、年產(chǎn)25萬m3綠色裝配式木結(jié)構(gòu)建筑用OSB生產(chǎn)線和補充流動資金。

11：控股股東利潤承諾 根據(jù)《濰坊北大青鳥華光科技股份有限公司重大資產(chǎn)重組之利潤補償協(xié)議》及補充協(xié)議,公司控股股東李潔、郭志先、李漢華、周曉璐承諾,置入資產(chǎn)湖北康欣2015年度-2017年度合并報表扣非歸母凈利潤分別不低于2.511億元、3.512億元及 4.415億元。

內(nèi)容僅供參考，不具備市場交易依據(jù)。