招商港口（001872）核心題材：

1：所屬板塊 AB股 標普概念 富時概念 港口水運 廣東板塊 機構重倉 融資融券 深成500 深股通 深圳特區 一帶一路 粵港自貿 中證500

2：經營范圍 港口碼頭投資、建設、管理和經營;進出口各類貨物保稅倉儲業務;港口配套園區的開發、建設和運營;國際、國內貨物的裝卸、中轉、倉儲、運輸,貨物加工處理;集裝箱拆拼箱、清洗、修理、制造和租賃;國際貨運代理;租車租船業務;為船舶提供燃物料、生活品供應等船舶港口服務;船舶拖帶;港口設施、設備和港口機械的租賃、維修服務;自營和代理各類貨物和技術的進出口,但國家限制或禁止進出口的貨物和技術除外;港口物流及港口信息技術咨詢服務;現代物流信息系統的技術開發、技術服務;供應鏈管理及相關配套服務;物流方案設計;工程項目管理;港務工程技術的開發、研究、咨詢服務。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動)。

3：港口及港口相關業務 公司于2018年11月27日召開了第九屆董事會2018年度第八次臨時會議,審議通過了《關于變更公司名稱、證券簡稱及證券代碼的議案》,同意將公司證券簡稱由“深赤灣A/深赤灣B”變更為“招商港口/招港B”,英文簡稱由“CHIWANWHARF/CHIWANWHARF-B”變更為“CMPORTGROUP/CMPORTGROUPB”;公司證券代碼由“000022/200022”變更為“001872/201872”。本次重大資產重組實施后,公司將建設成為招商局集團有限公司港口業務板塊總部,成為港口資產一級資本運作和管理平臺,發揮統一歸集、統一整合招商局集團旗下港口資產的重要作用,業務發展、戰略定位將得到極大提升。通過本次重大資產重組,公司總資產規模將從不足百億增長至超過1100億元,歸母凈資產增長四倍以上,凈利潤增長六倍以上,公司將從原來的深圳西部港區赤灣港運營商一躍成為全球領先的港口開發、投資和營運商,所投資或投資并擁有管理權的碼頭遍及全球六大洲,成為招商局集團踐行和落實國家“一帶一路”重大倡議和建設“粵港澳大灣區”戰略的重要實施主體。

4：港口業 2018年上半年,世界經濟延續復蘇態勢,但面臨全球整體通脹回升、緊縮貨幣政策周期開啟、貿易保護主義明顯抬頭等諸多挑戰,主要經濟體經濟增長均出現不同程度放緩且明顯分化。在中美貿易爭端持續升級和國內深化供給側改革的大環境下,我國經濟形勢總體保持穩中有進的發展態勢,增長動能有序轉換,經濟增速保持6.8%,“一帶一路”建設有效促進多邊經貿關系深化,進出口貿易總值實現7.9%的增長。港口生產運行總體平穩,吞吐量增速較上年同期有所放緩,全國沿海規模以上港口貨物吞吐量完成45.8億噸,同比增長4.3%,增速同比放緩3.0個百分點;全國沿海規模以上港口集裝箱吞吐量完成1.1億TEU,同比增長5.5%,增速同比放緩2.3個百分點。

5：資源配置方面 2018年4月,赤灣港區7#散雜貨泊位升級改造工程通過竣工驗收,常態化靠泊7萬噸級船舶;同月,赤灣港區13#延長段集裝箱泊位靠泊等級由15萬噸級獲批提升為可減載靠泊20萬噸級船舶;麻涌港區22.5萬噸二期糧食筒倉平穩試運營;5月,麻涌港區三期筒倉完成施工招標,進入建設階段。

6：全球領先的港口開發、投資和營運商 通過本次重大資產重組,公司總資產規模將從不足百億增長至超過1100億元,歸母凈資產增長四倍以上,凈利潤增長六倍以上,公司將從原來的深圳西部港區赤灣港運營商一躍成為全球領先的港口開發、投資和營運商,所投資或投資并擁有管理權的碼頭遍及全球六大洲,成為招商局集團踐行和落實國家“一帶一路”重大倡議和建設“粵港澳大灣區”戰略的重要實施主體。

7：市場認可度高 招商局集團的前身是創立于1872年的輪船招商局,自創立之初即以港航業起家,是中國現代港航業的發展先驅,港口業務屬于招商局集團的祖業,也是主業,本次重大資產重組的標的公司招商局港口控股有限公司憑借多年的專業管理經驗,自主研發全球領先的碼頭操作系統與進出口綜合物流管理平臺、完善的海運物流支持體系與全方位的現代綜合物流解決方案,以高質量的工程管理以及卓越可靠的服務享譽業界。招商局港口的“CMPort”商標也已成為全球港口行業廣為人知的商標之一,市場認可度高。

8：擬30億元參與定增控股湛江港集團 2019年1月8日公告,湛江港(集團)股份有限公司擬以每股人民幣1.867元或等值外幣(根據出資匯率確定)的價格增發1,853,518,190股普通股,其中,公司全資子公司赤灣港航(香港)有限公司擬以人民幣3,000,000,000.77元或等值外幣(根據出資匯率確定)認購1,606,855,919股普通股,占于認購股份發行日湛江港(集團)股份有限公司已發行股份的27.3544%。本次交易完成后,公司合計控制湛江港(集團)股份有限公司58.3549%股權,湛江港(集團)股份有限公司將納入公司合并報表范圍。湛江港是我國沿海主要外貿原油和鐵礦石接卸港、煤炭一次接卸港、也是沿海集裝箱支線港和廣東省主要的大型液體化工品裝卸港,主要經營包括裝卸業務、堆存業務及港務管理業務等相關港口業務。

9：深赤灣與招商局港口 本次交易前,深赤灣與招商局港口同為招商局集團旗下的港口運營平臺,深赤灣與招商局港口之間一直存在同業競爭問題,導致兩家上市公司在融資、并購等資本運作受到諸多限制,嚴重制約公司的發展,束縛了國有企業的進一步做大做強。本次交易完成后,招商局集團的港口板塊將實現境內平臺控制境外平臺的結構,結構性矛盾將得以解決。一方面,優質境外港口資產的注入為深赤灣注入活力,進一步增加了境內平臺的競爭實力;另一方面,招商局港口的有利于其價值在A股充分釋放,并借助境內資本市場的融資支持迎來進一步發展的契機;再者,通過本次交易,未來深赤灣的投資者均可以通過招商局港口這一平臺,充分參與到國家“一帶一路”投資建設中來,分享政策紅利。未來,上市公司將分別以境內與境外平臺積極響應“粵港澳大灣區”國家戰略和“一帶一路”重大倡議,實現“雙平臺、雙戰略”的格局,最終實現國有企業的做強做優做大。

10：擬246億元收購招商局港口38.72%股權(已完成) 2018年7月9日公告,公司擬以21.46元/股,向CMID發行11.49億股,作價246.5億元,收購CMID持有的招商局港口38.72%股份。此外,招商局香港與公司簽署一致行動協議,約定就其受托行使的招商局港口23%股權的表決權應當與公司在招商局港口股東大會的表決上保持一致,并以深赤灣的意見為準進行表決。公司同時擬募集不超過40億元配套資金。交易對方招商局香港與CMID,均系上市公司實際控制人招商局集團控制的企業。本次收購的標的公司主要從事集裝箱和散雜貨的港口裝卸、倉儲、運輸及其它配套服務,交易完成后,招商局集團優質港口資產將注入深赤灣,將實現境內平臺控制境外平臺的架構。

11：控股股東及實際控制人 截至本報告書簽署日(2018年11月20日),CMID是一家投資控股型公司,截至目前無經營實際業務。虹輝公司為CMID的直接全資股東,布羅德福及招商局香港為CMID的間接控股股東。其中,虹輝公司、布羅德福均為設立不足一個會計年度、專為本次交易設立且無經營實際業務的持股型公司,招商局香港為經營實際業務的主體。CMID的實際控制人為招商局集團,招商局集團是國務院國資委下屬全資集團公司。

12：相關承諾 截至本報告書簽署日(2018年11月20日),收購人暫無在未來12個月內繼續增持上市公司股份的計劃。收購人已承諾,“本公司因本次交易取得的深赤灣股份自登記至本公司名下之日起滿36個月之日和本公司與上市公司另行簽訂的《發行股份購買資產之減值補償協議》及其補充協議(如有)中約定的補償義務履行完畢之日中的較晚日前不得轉讓或上市交易(按照《發行股份購買資產之減值補償協議》及其補充協議(如有)進行回購或贈送股份除外)因本次發行股份購買資產取得的上市公司股份?！比舭l生相關權益變動事項,收購人將嚴格按照法律法規的規定履行信息披露及其他相關義務。

內容僅供參考，不具備市場交易依據。