盤面簡述

　　周五，A股展開調整，滬指大幅回落，創業板指數兩次沖擊2800點未果，尾盤跳水。盤面上，醫療、商業百貨、釀酒、醫藥、國際貿易、港口水運、釀酒等行業領漲，保險、銀行、黃金、煤炭、鋼鐵、有色等回調;

　　題材股方面，退稅商店、體外診斷、醫療器械、生物疫苗、深圳國資改革等漲幅居前，電子煙、稀缺資源、上證50、雞肉概念、通用航空、可燃冰跌幅居前。大盤強勢上行，藍籌股迎來估值修復，逢低中線關注國資改革主題和科技股;短線關注事件性刺激和藍籌股反彈機會。

　　消息面

　　1、軍工行業景氣度持續提升

　　7月以來，Wind軍工指數累計上漲逾28%。截至7月9日，11家國防軍工類上市公司已披露上半年業績，6家公司報喜。分析人士指出，核心裝備采購、更新換代加速，訓練強度及頻率提高導致裝備損耗加快，需求端將大幅拉動行業增長，預計“十四五”期間裝備需求結構將發生變化，資金向航空、航天裝備等領域繼續集中。

　　2、紓困混改并行國資A股“掃貨”忙

　　國資入股A股公司的案例近期頻現。據統計，今年以來，已經有三十余家上市公司發布了國資入主的公告。此外，國資增持、戰略投資上市公司的案例屢見不鮮。業內人士表示，A股市場環境和國資深化改革兩方面因素疊加，推動國資入股上市公司的熱潮。對于相關上市公司而言，國資注入后有望在提高上市公司治理水平、紓解資金流動性困境及導入戰略資源等方面發揮積極作用。

　　3、6月CPI穩在2%平臺物價將持續回落

　　國家統計局9日發布數據，6月，全國居民消費價格同比上漲2.5%。盡管CPI漲幅比上月微擴0.1個百分點，但仍穩定在2%平臺。分析人士表示，食品價格上漲是6月CPI同比漲幅略有擴大的主要原因。考慮到去年基數逐漸走高，疊加疫情防控向好、復工復產改善等因素，未來物價將保持總體回落趨勢。

　　巨豐觀點

　　周五，A股展開調整，滬指大幅回落，創業板指數兩次沖擊2800點未果，尾盤跳水。盤面上，醫療、商業百貨、釀酒、醫藥、國際貿易、港口水運、釀酒等行業領漲，保險、銀行、黃金、煤炭、鋼鐵、有色等回調;題材股方面，退稅商店、體外診斷、醫療器械、生物疫苗、深圳國資改革等漲幅居前，電子煙、稀缺資源、上證50、雞肉概念、通用航空、可燃冰跌幅居前。

　　巨豐投顧認為A股進入牛市狀態。大金融、白酒、煤炭、鋼鐵、房地產等藍籌股近期輪番走強。市場維持強勢上攻狀態，做多熱情高漲。藍籌股短線漲幅過大，存在技術修正的需求，不宜追高，恐高的投資者可以配置相關的ETF基金。

　　藍籌股補漲行情完成后，市場仍將回歸到此前的主線上。周五市場分化：保險、銀行、煤炭、鋼鐵等回調，醫藥、醫療、釀酒、港口等防御性板塊上漲，商業百貨板塊全線走高，市場寬幅震蕩。建議中線繼續關注于科技股、國資改革、新能源汽車等確定性較強的板塊。