水星家紡（603365）核心題材：

1：所屬板塊 紡織服裝 上海板塊

2：經(jīng)營范圍 家用紡織品、床上用品、家居用品的研究開發(fā)、生產(chǎn)、銷售,紡織品原材料的研究開發(fā)、銷售,從事貨物進(jìn)出口及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù),銷售服裝、鞋帽、箱包、計(jì)算機(jī)軟件及輔助設(shè)備、家用電器、智能電子產(chǎn)品、電子元器件、醫(yī)療儀器設(shè)備及器械、燈具、廚具、衛(wèi)生潔具、衛(wèi)浴用品、日用化學(xué)產(chǎn)品、家具、玩具、陶瓷制品、水暖器材、電子產(chǎn)品、室內(nèi)裝飾品、室內(nèi)外裝飾材料、工藝品、建筑材料、展示器材、日用百貨。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目,經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動】

3：家用紡織品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售 水星家紡專注于中高檔家用紡織品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品包括套件、被芯、枕芯等床上用品,擁有在行業(yè)內(nèi)突出的品牌形象優(yōu)勢、銷售網(wǎng)絡(luò)規(guī)模優(yōu)勢,高效的供應(yīng)鏈管理水平和領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)能力,為業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展提供了有力保障。

4：紡織業(yè) 我國床上用品行業(yè)的發(fā)展總體上還處于成長期,根據(jù)《2015/2016中國紡織業(yè)發(fā)展報(bào)告》統(tǒng)計(jì),全國規(guī)模以上床上用品生產(chǎn)企業(yè)達(dá)到1,847家,規(guī)模以下的企業(yè)數(shù)量多達(dá)上萬家。自經(jīng)歷了2000-2010年快速發(fā)展后,2011-2016年行業(yè)增速趨緩,2017年,家紡行業(yè)運(yùn)行趨勢向好,主要指標(biāo)穩(wěn)步增長,市場回暖。國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,2017年行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2626.04億元,同比增長4.76%,增速較上年提高1.55個(gè)百分點(diǎn)。中國家紡協(xié)會跟蹤的210家重點(diǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入846.13億元,同比增長5.11%,增速較上年增長4.49個(gè)百分點(diǎn)。從近幾年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可見,家紡行業(yè)經(jīng)過調(diào)整之后正逐漸回升,趨勢向好。

5：品牌優(yōu)勢 在長期運(yùn)營中,公司始終將品牌建設(shè)作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程進(jìn)行實(shí)施,通過“戀一張床、愛一個(gè)家——水星家紡”向消費(fèi)者傳達(dá)以“愛”為核心的品牌理念。通過技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)計(jì)研發(fā)、款式創(chuàng)新以及對質(zhì)量的不懈追求努力塑造品牌的“內(nèi)涵”;通過統(tǒng)一的形象設(shè)計(jì)以及規(guī)范的運(yùn)營要求及其管理,確保銷售終端的服務(wù)能力在高水準(zhǔn)上保持一致,拓展品牌的“外延”。通過“內(nèi)涵”與“外延”的有機(jī)結(jié)合向消費(fèi)者傳達(dá)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)服務(wù)為核心的品牌價(jià)值。

6：銷售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢 對于國內(nèi)廣大二、三線城市,公司通過“公司——總經(jīng)銷商——經(jīng)銷商”的二級經(jīng)銷模式進(jìn)行開發(fā),充分利用各級經(jīng)銷商的市場資源、人力資源、資金資源進(jìn)行廣袤的二、三線城市銷售終端的點(diǎn)、線、面有機(jī)組合的網(wǎng)格狀布局,建立起了廣闊的銷售網(wǎng)絡(luò)。這些二、三線城市具有人口眾多、市場空間大的特點(diǎn),為公司報(bào)告期內(nèi)業(yè)績的穩(wěn)健增長以及未來業(yè)績的持續(xù)增長打下了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

7：高效整合的供應(yīng)鏈優(yōu)勢 經(jīng)過多年整合,公司制定了嚴(yán)格的供應(yīng)商甄選、考核和淘汰制度,立足于與供應(yīng)商共同發(fā)展、共同成長,建立起了一套與自身經(jīng)營模式相適應(yīng)的供應(yīng)鏈體系。

8：行業(yè)地區(qū) 公司自設(shè)立以來,始終秉持“快速、和諧、卓越”企業(yè)精神,以消費(fèi)者需求為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)指導(dǎo)產(chǎn)品開發(fā)和客戶服務(wù),通過向消費(fèi)者傳遞以“戀一張床“”愛一個(gè)家”為核心的文化理念,贏得了廣大消費(fèi)者的青睞,在廣大消費(fèi)者心目中建立起了較高的行業(yè)知名度和美譽(yù)度。目前,國內(nèi)床上用品市場的銷售狀況尚無權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),通過與已在國內(nèi)A股市場上市的四家同行業(yè)公司的比較并結(jié)合對市場的了解情況分析,公司目前位列國內(nèi)床上用品市場第一集團(tuán)。

9：自愿鎖定股份 本公司實(shí)際控制人謝秋花、李來斌、李裕陸、李裕高承諾:自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前已發(fā)行股份,也不由發(fā)行人回購該部分股份。在前述承諾鎖定期滿后,在擔(dān)任發(fā)行人董事或高級管理人員期間,每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過本人所持有發(fā)行人股份的25%;在離職后六個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓本人所持有的發(fā)行人股份。

10：生產(chǎn)基地及倉儲物流信息化建設(shè)項(xiàng)目 本項(xiàng)目投資預(yù)算為37,679.18萬元,包含建設(shè)投資18,556.60萬元、設(shè)備投資16,123.92萬元、預(yù)備費(fèi)投資1,734.03萬元、鋪底流動資金1,264.64萬元。本項(xiàng)目通過新建生產(chǎn)車間、購進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備,對原有芯被生產(chǎn)線進(jìn)行搬遷,并升級部分設(shè)備,優(yōu)化現(xiàn)有生產(chǎn)布局,增加被芯產(chǎn)品產(chǎn)能70萬條/年。項(xiàng)目建成后,預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入14,420萬元,凈利潤1,948.13萬元,投資回收期6.33萬元。

11：線上線下渠道融合及直營渠道建設(shè)項(xiàng)目 本項(xiàng)目投資預(yù)算為11,432.20萬元,包含房產(chǎn)購置費(fèi)1,500.00萬元、房產(chǎn)租賃費(fèi)880.00萬元、房產(chǎn)裝修費(fèi)782.00萬元、設(shè)備投資7,395.42萬元、預(yù)備費(fèi)投資527.87萬元、鋪底流動資金346.91萬元。項(xiàng)目建成后,預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入6,800.00萬元,凈利潤498.13萬元,投資回收期6.35年。

12：技術(shù)研發(fā)中心升級項(xiàng)目 本項(xiàng)目總投資額為5,682.85萬元,資金擬通過上市募集方式獲得。本項(xiàng)目屬于技術(shù)項(xiàng)目,不直接產(chǎn)生效益,因而不進(jìn)行單獨(dú)的財(cái)務(wù)測算。項(xiàng)目建成后,將有助于提高公司研發(fā)新品的數(shù)量和質(zhì)量,豐富產(chǎn)品系列和品種,進(jìn)一步深化公司品牌發(fā)展戰(zhàn)略,保持和強(qiáng)化公司在床上用品設(shè)計(jì)方面的競爭優(yōu)勢,同時(shí)也為其他募集資金投向項(xiàng)目的實(shí)施和公司的戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供技術(shù)支持和人才保障,對公司順利實(shí)現(xiàn)下一步的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)有重要的作用。

內(nèi)容僅供參考，不具備市場交易依據(jù)。