經(jīng)歷了一季度的“超預期”后，A股半導體板塊在二季度繼續(xù)展現(xiàn)成長力與韌性，通富微電(行情002156,診股)、江豐電子(行情300666,診股)、華天科技(行情002185,診股)、揚杰科技(行情300373,診股)等都取得了不錯的業(yè)績增長。

　　展望下半年，半導體產(chǎn)業(yè)能否依然保持高景氣度？上海證券報記者經(jīng)過多方采訪了解到，鑒于海外新冠肺炎疫情蔓延帶來的不確定性仍在，業(yè)內(nèi)對下半年全球半導體產(chǎn)業(yè)景氣度保持謹慎樂觀。具體到國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，在國內(nèi)超大規(guī)模市場的優(yōu)勢下，隨著國內(nèi)大循環(huán)、國內(nèi)國際雙循環(huán)格局發(fā)展，半導體產(chǎn)業(yè)細分領域的龍頭公司有望憑借競爭優(yōu)勢獲取更大的市場份額，強者恒強。特別是隨著國內(nèi)需求的增長，具有國產(chǎn)替代能力的公司的業(yè)績將繼續(xù)保持較快增長。

　　細分龍頭“強者恒強”

　　繼披露亮眼的一季報后，半導體板塊有望交出更為亮麗的二季度成績單。

　　數(shù)據(jù)顯示，58家半導體公司中已有20家披露半年度業(yè)績預告，其中18家公司預計上半年利潤為正，15家公司預計上半年業(yè)績同比增長。例如通富微電，公司預計上半年盈利1億元至1.3億元，去年同期則為虧損。

　　在元器件板塊，已披露半年度業(yè)績預告的12家公司中，有11家業(yè)績?yōu)檎?0家業(yè)績同比增長。例如興森科技(行情002436,診股)，預計上半年盈利3.68億元至3.8億元，同比增長164.83%至173.46%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，真正有實力的公司開始進入業(yè)績成長期，接下來，龍頭公司將繼續(xù)“強者恒強”，業(yè)績領先整個板塊。

　　下半年景氣度可期

　　此前，中芯國際(行情688981,診股)董事長兼執(zhí)行董事周子學在接受記者采訪時表示，就全球半導體產(chǎn)業(yè)來看，在疫情較為嚴重的地區(qū)，5G等的延遲會對半導體產(chǎn)業(yè)三四季度造成影響。但是，智能化和線上業(yè)務也強化和增加了部分半導體產(chǎn)品的市場，如紅外傳感器。

　　“我們?nèi)径让媾R較大壓力，四季度會比較樂觀。”華潤微(行情688396,診股)常務副董事長陳南翔告訴記者，影響華潤微下半年業(yè)績的因素有4個：一是海外新冠肺炎疫情蔓延；二是宏觀經(jīng)濟下半年恢復情況；三是全球貿(mào)易格局；四是同行業(yè)競爭。目前，各國經(jīng)濟刺激計劃到位，但歐美疫情還需進一步控制，綜合評價，華潤微對各國疫后的恢復情況評價正面。“如果三季度抗住壓力，全年增長能有保證。”

　　國產(chǎn)替代前景光明

　　半導體產(chǎn)業(yè)是全球性產(chǎn)業(yè)，全球產(chǎn)業(yè)景氣度是中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大前提，但中國半導體產(chǎn)業(yè)的內(nèi)生力更值得關注。

　　“在國內(nèi)超大規(guī)模市場的優(yōu)勢下，隨著國內(nèi)大循環(huán)、國內(nèi)國際雙循環(huán)格局發(fā)展，國內(nèi)需求繼續(xù)增加，國產(chǎn)替代類公司的業(yè)績有望繼續(xù)保持增長。”對于國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)下半年的發(fā)展趨勢，有電子產(chǎn)業(yè)從業(yè)人士認為，國產(chǎn)替代是另一推動力。

　　陳南翔表示，推進國產(chǎn)化有利于提升中國半導體產(chǎn)業(yè)的競爭力，但不應止步于此。中國半導體產(chǎn)業(yè)應樹立參與全球產(chǎn)業(yè)競爭的意識，相關公司可先做到中國領先，再做到世界領先。

　　半導體設備、材料是典型的受益于國產(chǎn)替代的領域，目前已有多家公司進入。資料顯示，除了安集科技(行情688019,診股)的CMP研磨液，北方華創(chuàng)(行情002371,診股)和中微公司(行情688012,診股)的設備、滬硅產(chǎn)業(yè)(行情688126,診股)的硅片，以及江豐電子的靶材等均進入中芯國際的供應鏈。