一邊是新一輪去產(chǎn)能工作加速推進(jìn)，一邊是產(chǎn)能置換實(shí)施辦法啟動(dòng)更新，今年上半年經(jīng)營(yíng)有所改善的鋼鐵行業(yè)，正迎來新一輪政策洗禮，鋼鐵企業(yè)如何應(yīng)對(duì)行業(yè)變化？近期，上海證券報(bào)記者采訪了多位行業(yè)專家，他們表示，兼并重組將是鋼企提升發(fā)展的突破口，鋼鐵行業(yè)的集中度有望進(jìn)一步提高。

　　新一輪“去產(chǎn)能”開啟

　　6月18日，國(guó)家發(fā)改委、工信部、國(guó)家能源局等多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好2020年重點(diǎn)領(lǐng)域化解過剩產(chǎn)能工作的通知》，要求深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全面鞏固去產(chǎn)能成果。通知要求，對(duì)尚未完成壓減粗鋼產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)的地區(qū)，要繼續(xù)堅(jiān)持運(yùn)用市場(chǎng)化、法治化辦法，確保在2020年全面完成“去產(chǎn)能”目標(biāo)任務(wù)。

　　目前，多地已宣布對(duì)鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能工作進(jìn)行安排部署。以河北省為例，下屬各地市已開始執(zhí)行河北省淘汰落后產(chǎn)能工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)的《河北省2020年利用綜合標(biāo)準(zhǔn)依法依規(guī)推動(dòng)落后產(chǎn)能退出工作方案》。其中，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能分布最為密集的唐山市，此次共對(duì)192家企業(yè)落后產(chǎn)能進(jìn)行了淘汰，全部為中頻爐設(shè)備，淘汰方式均為“封存”或“拆除”。邯鄲市計(jì)劃到2020年將鋼鐵企業(yè)數(shù)量由17家整合為8家左右；安陽(yáng)市要求本年度基本完成鋼鐵企業(yè)重組整合、裝備產(chǎn)能置換、環(huán)保提標(biāo)改造，計(jì)劃優(yōu)特鋼比重達(dá)到30%以上，企業(yè)數(shù)量由11家整合為4家。

　　山西省發(fā)布了《鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)2020年行動(dòng)計(jì)劃》，在2019年重點(diǎn)推進(jìn)22個(gè)鋼鐵行業(yè)升級(jí)改造項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，計(jì)劃以打造山西省特種金屬材料產(chǎn)業(yè)集群創(chuàng)新生態(tài)和千億產(chǎn)業(yè)培育為著力點(diǎn)和主攻方向，全面提升山西省鋼鐵行業(yè)自主創(chuàng)新和科技引領(lǐng)能力。

　　蘭格鋼鐵研究中心主任王國(guó)清表示，2016年，國(guó)家提出了鋼鐵行業(yè)用5年時(shí)間化解1.5億噸以上過剩產(chǎn)能的目標(biāo)，這一目標(biāo)在2018年提前完成，并且徹底清除了“地條鋼”。如今，新一輪“去產(chǎn)能”啟動(dòng)，目的主要是對(duì)鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能項(xiàng)目進(jìn)行“回頭看”，對(duì)前兩年工作進(jìn)行鞏固和掃尾。

　　天風(fēng)證券(行情601162,診股)鋼鐵行業(yè)首席分析師馬金龍表示，前期鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成效比較明顯，行業(yè)從2015年虧損到2016年起開始盈利，同時(shí)，全行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率從當(dāng)年的70%以上下降至目前的約50%，“從量級(jí)上看，今年壓減產(chǎn)能量相較2017、2018年的高峰期還是有所差距的，所以對(duì)行業(yè)的影響并不明顯。”馬金龍說。

　　王國(guó)清介紹，近幾年，各地仍存在部分企業(yè)不及時(shí)關(guān)停被置換產(chǎn)能、老舊產(chǎn)能重新進(jìn)入市場(chǎng)等問題，而今年作為十三五規(guī)劃的收官之年，也是鋼鐵煤炭等重點(diǎn)行業(yè)“去產(chǎn)能”收官之年，新一輪的去產(chǎn)能是鞏固之前工作成果的必要措施。

　　產(chǎn)能置換新規(guī)將出臺(tái)

　　除了“去產(chǎn)能”提速，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換的指導(dǎo)辦法也啟動(dòng)“更新”。為了嚴(yán)禁鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能，推進(jìn)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，工信部于7月24日下發(fā)最新版《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（征求意見稿）》（下稱2020版置換辦法）。

　　相比于2017年的修訂稿，2020版置換辦法征求意見稿對(duì)重點(diǎn)區(qū)域、產(chǎn)能置換比例等細(xì)節(jié)內(nèi)容，做出進(jìn)一步提升。例如，辦法實(shí)施的重點(diǎn)區(qū)域?yàn)榫┙蚣健㈤L(zhǎng)三角、珠三角、汾渭平原以及其他“2+26”大氣通道城市，一共包括46個(gè)省市和示范區(qū)。重點(diǎn)區(qū)域置換比例不低于1.5:1，其他地區(qū)置換比例不低于1.25:1。此前，辦法實(shí)施區(qū)域主要指京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角，其置換比例為不低于1.25:1，其他地區(qū)實(shí)施減量置換。

　　對(duì)此，馬金龍認(rèn)為，由于生產(chǎn)技術(shù)不斷進(jìn)步、企業(yè)生產(chǎn)效率不斷提高，鋼鐵行業(yè)還出現(xiàn)了產(chǎn)能越去、產(chǎn)量越多的矛盾。

　　“我國(guó)粗鋼產(chǎn)量也屢創(chuàng)新高，此次產(chǎn)能置換辦法修訂將各項(xiàng)指標(biāo)提高、收嚴(yán)，可以維護(hù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的成果，促進(jìn)了產(chǎn)能的跨區(qū)域流動(dòng)，提升裝備技術(shù)水平。”馬金龍說，從對(duì)行業(yè)影響上看，還要依據(jù)各地執(zhí)行情況，但目前來看，鋼鐵行業(yè)在產(chǎn)能置換上必須要加嚴(yán)，進(jìn)而控制產(chǎn)量、產(chǎn)能。

　　日前，工信部原材料司一級(jí)巡視員呂桂新表示，隨著生產(chǎn)技術(shù)不斷進(jìn)步及企業(yè)生產(chǎn)效率不斷提高，鋼鐵行業(yè)已出現(xiàn)產(chǎn)能降低、產(chǎn)量增長(zhǎng)的矛盾現(xiàn)象。“在行業(yè)減量化發(fā)展的大趨勢(shì)下，進(jìn)一步提高產(chǎn)能置換比例有了現(xiàn)實(shí)的需要。”呂桂新說，在當(dāng)前行業(yè)兼并重組的重要窗口期，產(chǎn)能置換政策采用清單化管理方式，為過剩產(chǎn)能穩(wěn)妥退出、新建產(chǎn)能有序前行提供了參照，同時(shí)，在促進(jìn)短流程煉鋼工藝發(fā)展、提高行業(yè)集中度方面可以發(fā)揮更大的推動(dòng)作用。

　　鋼企兼并重組正加速

　　政策層面的變化，將對(duì)鋼企帶來什么樣的影響？有業(yè)內(nèi)人士表示，政策引導(dǎo)下，鋼鐵行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提高，鋼企兼并重組也在加速。

　　目前，A股鋼鐵企業(yè)的并購(gòu)重組已熱絡(luò)起來。三鋼閩光(行情002110,診股)在6月2日公告稱，擬以自有資金21.52億元收購(gòu)三鋼集團(tuán)持有的羅源閩光100%股權(quán)。三鋼閩光表示，此次收購(gòu)有利于該公司產(chǎn)能置換方案的順利實(shí)施，進(jìn)一步推動(dòng)該公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和沿海戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，也將為三鋼閩光新增年產(chǎn)鋼量約190萬噸。

　　首鋼股份(行情000959,診股)6月13日公告稱，將所持有的北京汽車10.29億股內(nèi)資股與首鋼集團(tuán)持有的首鋼鋼貿(mào)51%股權(quán)進(jìn)行置換。交易完成后，公司控股首鋼鋼貿(mào)，而且，首鋼股份對(duì)首鋼京唐鋼鐵聯(lián)合有限責(zé)任公司的持股比上升至80.82%。公司表示，置換完成后，首鋼股份產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)將得到進(jìn)一步完善，有利于產(chǎn)銷緊密協(xié)同、提升產(chǎn)銷研一體化經(jīng)營(yíng)能力。

　　針對(duì)產(chǎn)能置換新規(guī)對(duì)鋼企的影響，卓創(chuàng)資訊分析稱，重點(diǎn)區(qū)域范圍增加，意味著置換比例為1.5:1的區(qū)域變大，整體置換的規(guī)模較2018年要大，新增產(chǎn)能相應(yīng)減少。例如，按照原有200萬噸產(chǎn)能計(jì)算，2018年產(chǎn)能置換后新建產(chǎn)能為160萬噸，2020年產(chǎn)能置換后新建產(chǎn)能為133萬噸，產(chǎn)能減少27萬噸。

　　此外，針對(duì)2020版新規(guī)對(duì)已完成實(shí)質(zhì)性兼并重組企業(yè)“重點(diǎn)區(qū)域按照不低于1.25:1的比例進(jìn)行置換，其他地區(qū)的置換比例不低于1.1:1”的要求，卓創(chuàng)資訊認(rèn)為，一些在進(jìn)行產(chǎn)能置換或已經(jīng)完成的企業(yè)可能需要重新評(píng)估，按照新標(biāo)準(zhǔn)有效置換。

　　對(duì)于接下來的行業(yè)走向，有專家認(rèn)為，未來鋼鐵行業(yè)將是“智能制造+綠色發(fā)展”的模式，一方面，鋼鐵企業(yè)通過技術(shù)改造、兼并重組做大做強(qiáng)，提升鋼鐵行業(yè)的集中度；另一方面，要在超低排放改造中不斷突破，共建綠色產(chǎn)業(yè)鏈。