大部分的股民還舉棋不定之時(shí)，沒想到8月A股來一個(gè)開門紅，軍工股更是最吸引眼球。

　　曾經(jīng)，軍工股低迷好幾年，投資者都不愿談它。今天，打開一些非常熟悉的軍工股就可以發(fā)現(xiàn)，里面有一些股票翻倍，如光威復(fù)材(行情300699,診股)、洪都航空(行情600316,診股)、中航沈飛(行情600760,診股)，而航發(fā)動(dòng)力(行情600893,診股)也快要翻倍了。

　　但是，還有比上面這些股更牛的，它就是6連板的光啟技術(shù)(行情002625,診股)，周一收盤21.70元，一個(gè)月前，股價(jià)還在7元附近徘徊呢。

　　目前介入軍工股會(huì)不會(huì)晚呢？還有哪些軍工股可挖掘呢？周一，就從幾大維度來梳理一番。

　　軍工股為何大漲？

　　最近幾年的大部分時(shí)間里，軍工股都是比較冷門的，之前要么是底部震蕩，要么就是一路向下，這也是有原因的，因?yàn)槔锩娲蟛糠值臉I(yè)績都挺一般的，不像消費(fèi)品行業(yè)業(yè)績那么出色。

　　不過，在今年里，一些軍工股有了轉(zhuǎn)機(jī)。當(dāng)行情來了，冷門股自然會(huì)重新受到資金潛伏，其次，軍工行業(yè)兼顧防御性質(zhì)，受疫情影響不大。

　　比如，具備核心競爭力的光威復(fù)材的上半年業(yè)績預(yù)告顯示，公司上半年預(yù)盈3.41億元~3.57億元，同比增長10%~15%。今年來的股價(jià)漲幅達(dá)80%，一季報(bào)顯示十大流通股東中，社保基金占據(jù)3席。

　　而軍民融合的高德紅外(行情002414,診股)來看，由于公司產(chǎn)品受益于疫情，今年股價(jià)更是大漲超230%，一季報(bào)顯示第三大流通股東是社保基金。

　　眾所周知，社保基金崇尚價(jià)值投資，投資風(fēng)格較為穩(wěn)健。

　　而從近期的一些軍工股來看，具有游資參與的痕跡。如7月來漲幅超100%的中航沈飛，公募二季度持倉數(shù)據(jù)顯示，合計(jì)持股占流通股本比例為4.25%。從近一個(gè)月龍虎榜來看，7月8日，買方席位的買三和買四的太平洋(行情601099,診股)證券許昌建安大道、中金財(cái)富證券南京太平南路均是知名游資席位，但是賣一和賣三均是機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)賣出2億多元。7月10日，買二到買五均是知名游資席位，當(dāng)天賣一和賣二的機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣出3億多元。在7月21日，賣三和賣五都是頂級(jí)游資，顯示其出貨了。

　　（圖片來源：開盤啦APP）

　　從洪都航空的龍虎榜數(shù)據(jù)來看，則是機(jī)構(gòu)和游資都參與其中，如7月8日，買一和買二均是機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)買入2億元，買四是游資席位。在7月10日，買方和賣方席位之中均有機(jī)構(gòu)席位，同時(shí)也出現(xiàn)游資席位。在7月22日~24日的龍虎榜中，買方出現(xiàn)3家機(jī)構(gòu)席位，買方和賣方均出現(xiàn)頂級(jí)游資席位，顯示頂級(jí)游資在出貨。

　　（圖片來源：開盤啦APP）

　　“妖股”光啟技術(shù)暴漲原因待解

　　但是更讓小散們搞不懂的是，6連板的光啟技術(shù)。

　　一個(gè)月前，股價(jià)還在7元附近徘徊，周一收盤價(jià)達(dá)到了21.70元。

　　7月27日，這是6連板的首板，買二、買三均是游資席位，合計(jì)買入8000多萬元。7月28日，買方和賣方席位之中也出現(xiàn)知名游資席位；7月30日，買五的國泰君安(行情601211,診股)證券上海江蘇路是頂級(jí)游資席位。

　　在7月29日，公司收到了交易所關(guān)注函。共提出了7個(gè)問題。

　　可以發(fā)現(xiàn)，7月以來，公司連續(xù)發(fā)布多條利好消息，同時(shí)也有股東減持消息。

　　7月17日，光啟技術(shù)公告稱，公司的銀星基地已于近期完成產(chǎn)能擴(kuò)建，產(chǎn)能提升為8000公斤，一定程度上滿足了公司部分日益增長的業(yè)務(wù)及訂單需求。

　　公司的順德產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目（以下簡稱順德項(xiàng)目）作為公司的募投重點(diǎn)項(xiàng)目，計(jì)劃總投資14.9億元，是公司新一代超材料尖端裝備產(chǎn)品批量生產(chǎn)的創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)基地，共規(guī)劃分兩期建設(shè)，一期、二期建設(shè)各36個(gè)月。

　　7月14日，順德項(xiàng)目一期順利完成封頂，公司預(yù)計(jì)今年10月建成試產(chǎn)，12月正式投產(chǎn)，一期建成后年產(chǎn)能可達(dá)40000公斤，使得公司具備在超材料尖端裝備領(lǐng)域的大規(guī)模、批量化的生產(chǎn)交付能力，可滿足客戶對(duì)公司超材料尖端裝備產(chǎn)品未來3~5年的交付需求。

　　針對(duì)“銀星基地”，深交所要求其說明（1）“銀星基地”的具體所指以及銀星基地生產(chǎn)的主要產(chǎn)品類型；（2）在完成銀星基地產(chǎn)能擴(kuò)建之前該基地的產(chǎn)能情況，以及公司2019年度相關(guān)產(chǎn)品的銷量及產(chǎn)能利用情況。

　　對(duì)于順德項(xiàng)目，深交所要求光啟技術(shù)說明：（1）順德項(xiàng)目建成后生產(chǎn)的主要產(chǎn)品類型，與銀星基地生產(chǎn)的主要產(chǎn)品類型是否有所區(qū)分；（2）公司2019年度超材料尖端裝備類產(chǎn)品的銷量、相應(yīng)產(chǎn)能及其利用情況；（3）結(jié)合公司現(xiàn)有訂單情況，說明預(yù)測順德一期項(xiàng)目年產(chǎn)能滿足超材料尖端裝備產(chǎn)品未來3~5年的交付需求的依據(jù)和合理性，以及公司未來3~5年的訂單需求對(duì)應(yīng)的產(chǎn)能利用情況。

　　3月30日，公司披露與公司實(shí)際控制人控制的光啟科學(xué)簽署框架協(xié)議，公司向光啟科學(xué)及其下屬公司銷售穿戴式智能頭盔產(chǎn)品，2020年、2021年及2022年銷售額分別不超過5,000 萬元、5,400萬元及5,800萬元。7月14日，公司披露擬將上述銷售額調(diào)整為2020年、2021年及2022年分別不超過10,100萬元、11,010萬元及12,110萬元。深交所要求公司說明：（1）提升關(guān)聯(lián)銷售額的預(yù)測依據(jù)；（2）向關(guān)聯(lián)方銷售的具體定價(jià)依據(jù)，結(jié)合市場上類似產(chǎn)品價(jià)格等，說明定價(jià)是否合理。

　　7月15日公司披露的《股票交易異常波動(dòng)公告》中稱無應(yīng)披露未披露的事項(xiàng)，7月17日公司披露擬將公司注冊(cè)地址由浙江杭州變更至廣東深圳以及上述生產(chǎn)基地建設(shè)進(jìn)展公告，7月21日公司披露通過某重要客戶的外包合格供方資格審查。深交所要求公司自查前期異動(dòng)公告披露是否有誤，公司是否存在選擇性信息披露情形。

　　7月18日，公司披露合計(jì)持股5%以上的非控股股東俞龍生及其一致行動(dòng)人鄭玉英、俞旻貝擬通過集中競價(jià)或大宗交易等方式減持公司股份，且近期公司其他持股5%以上股東存在減持股份情形。深交所要求公司說明是否存在以信息披露配合減持的情況。

　　光啟技術(shù)在上波牛市之中，從4元（前復(fù)權(quán)）附近起步，最高漲到了70元，然后又最低跌到了6元附近。

　　回顧過往，2015年3月，光啟正式宣布入主龍生股份，隨之成為“超材料第一股”。但是2015年以來，只有去年凈利達(dá)到1.15億元，其余均是幾千萬的利潤。營收在4億附近徘徊，在借殼上市以來的幾年，公司營收未見大的變化。對(duì)于公司的2018年年報(bào)、2019年年報(bào)，深交所均對(duì)其發(fā)了問詢函，對(duì)2019年年報(bào)的公司主要經(jīng)營數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、頻繁變動(dòng)募投項(xiàng)目等問題提出了疑問。針對(duì)公司2018年年報(bào)，深交所圍繞真實(shí)性等問題進(jìn)行了細(xì)致問詢。

　　如何掘金軍工股？

　　可見，對(duì)于軍工股滿屏的漲停，并非個(gè)個(gè)都是業(yè)績驅(qū)動(dòng)型的，有的是游資參與，有的大漲背后的真實(shí)原因并不清楚。

　　從這次軍工股的表現(xiàn)來看，航空領(lǐng)域比造船方面強(qiáng)勁。如中航沈飛都翻倍了，但是中國重工(行情601989,診股)近期股價(jià)只漲了20%多，這或許與其民船業(yè)務(wù)競爭對(duì)手多有關(guān)，相對(duì)來說，航空領(lǐng)域技術(shù)競爭對(duì)手要少一些。

　　根據(jù)目前的機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)來說，社保基金一季度持有的軍工股有中直股份(行情600038,診股)，公司前十大流通股東中有2只社保基金。國睿科技(行情600562,診股)的半年報(bào)也有社保基金現(xiàn)身。QFII一季度持有航發(fā)科技(行情600391,診股)。

　　對(duì)于軍工股的機(jī)會(huì)，之前多家券商看好大飛機(jī)領(lǐng)域的相關(guān)公司，但是從股價(jià)表現(xiàn)來看，近期的洪都航空、航發(fā)動(dòng)力已然翻倍。

　　從大盤來看，8月的大盤有一些微妙。滬指資金線于7月6日突破了2016年以來的箱體上沿，7月28日則又跌回箱體上沿，因此目前資金線能否筑底成功值得關(guān)注。

　　而深成指、中小板指的資金線在上個(gè)月均遇到歷史頂部回落，創(chuàng)業(yè)板指的資金線在歷史頂部之上徘徊，是否成功突破歷史頂部也有待觀察。