因為其具有對沖性的特性，也就是說投資者在一個市場上如果發(fā)生虧損就可以利用在另一個市場上的盈利來彌補(bǔ)，所以它的盈利和虧損波動率十分小，和投機(jī)相比其風(fēng)險性相對比較低。

　　跨市套利交易之所以會產(chǎn)生，是因為兩個市場同一種商品的價格走勢出現(xiàn)了背離，也就是說一個市場的價格高于另一個市場同一種商品的價格。

　　二、跨市套利的交易原理

　　因為商品市場存在著一個“一價定律”，這個定律是指吧運(yùn)費(fèi)。關(guān)稅等因素考慮在內(nèi)，同一種商品在兩個市場的價格應(yīng)該是相等的。

　　如果價格偏離了這個定律，就出現(xiàn)了套利機(jī)會，投資者如果從一個價格偏低的市場買入商品，再到價格偏高的市場上賣出，就可以獲得其中的價差利潤。這也就是跨市套利的原理。