隨著周末拜登確定當(dāng)選，新冠疫苗的研發(fā)也傳來了令人振奮的小心。據(jù)權(quán)威媒體報(bào)道，世界制藥巨頭美國輝瑞公司研發(fā)的m RNA疫苗有效性達(dá)到90%以上，之后歐美股市集體大漲，美國股市雖然尾盤回落但盤中也創(chuàng)出歷史新高。反觀A股市場，反而在消息落地之后開始下調(diào)。為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況，哪些公司會(huì)受益，下面希財(cái)君和您一起分析一下。

歐美市場 VS A股市場

具體從美股的表現(xiàn)來看，主要是航空、郵輪、石油等受疫情影響最嚴(yán)重的行業(yè)集體大幅反彈，黃金期貨大幅下跌，以科技企業(yè)為主的納斯達(dá)克指數(shù)出現(xiàn)尾盤跳水。黃金期貨大跌是因?yàn)橐呙绲闹卮筮M(jìn)展，其避險(xiǎn)熟悉被嚴(yán)重削弱。納指跳水則是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)科技股占比高，而這些以線上經(jīng)濟(jì)為主的股票在疫情隔離期間漲幅較大。

A股的走勢與隔夜美股非常相似，全年跌幅較大的旅游、航空、機(jī)場等服務(wù)業(yè)板塊大幅反彈。而此前漲幅較大的熱門板塊，比如科技、醫(yī)藥板塊帶頭回調(diào)，因此指數(shù)中創(chuàng)業(yè)板跌幅最大。這也讓不少認(rèn)為牛市即將啟動(dòng)的人，對(duì)A股目前的行情感到無從下手。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種狀況

1. 此前歐美國家疫情防控普遍處于失控狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷；而國內(nèi)率先有效控制疫情，而且國藥集團(tuán)研制的疫苗也被證實(shí)沒有嚴(yán)重不良反應(yīng)。因此，疫苗研發(fā)進(jìn)展對(duì)中外雙方市場的重要性完全不同。

2. 輝瑞的疫苗價(jià)格為19.5美元/劑，但僅限于美國，如向其他國家出口會(huì)綜合考慮數(shù)量、預(yù)先承諾和負(fù)擔(dān)能力等因素。對(duì)疫苗研發(fā)進(jìn)展緩慢的歐洲國家來說，這是一個(gè)大利好，因此歐洲股市普遍大漲。

3. 據(jù)樂觀估計(jì)，2021年3月份疫苗有望大規(guī)模接種，美國股市中受疫情影響較大的航空、機(jī)場、石油等業(yè)績有望大幅改善，而以線上經(jīng)濟(jì)為主的行業(yè)將受到負(fù)面沖擊。

4. A股中科技、醫(yī)藥、醫(yī)療類公司此前被熱炒漲幅過大，在歐美疫苗出來后，我們對(duì)疫情防控不再具有相對(duì)優(yōu)勢。因此，主力資金切換到受疫情壓制的旅游、航空、有色等低位板塊。

A股受益公司有哪些

1. 當(dāng)前美國股市的估值依然處于高位，加上拜登上臺(tái)后的政策可能對(duì)美股是利空，因此外資可能會(huì)回流A股。因此，可以考慮外資喜歡配置的消費(fèi)類白馬股。

2. 新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的上游原材料供應(yīng)商，如鈷鋰礦公司，相對(duì)于鋰電池、零部件、整車等中下游行業(yè)而言，仍然有升值空間。

3. 石油化工的下游行業(yè)龍頭，隨著外部需求回升，低油價(jià)經(jīng)營下的盈利有望大幅改善，可以關(guān)注萬華化學(xué)等行業(yè)龍頭公司。

4. 漲價(jià)受益，隨著全球疫情有望得到控制，那么制造加工也的原材料需求會(huì)大幅回升，近期有機(jī)硅等材料就出現(xiàn)了50%以上的漲價(jià)，此類公司盈利將得到大幅改善。

總的來說，短期內(nèi)出現(xiàn)牛市的可能性很小。因此，我們還是要做好當(dāng)下的結(jié)構(gòu)性行情，最好是短期內(nèi)回避科技、醫(yī)藥股的回調(diào)，重點(diǎn)關(guān)注主力資金做高低位切換出現(xiàn)的買入機(jī)會(huì)。