大宗交易成交較少且折價交易的股票后續跑輸行業指數，但折價幅度大小與表現并無明顯關系。在大宗交易成交金額/非大宗交易成交金額小于1%的大宗交易樣本中，折價成交的樣本后續表現較差，在大宗交易完成后持續跑輸行業指數，12個交易日累計跑輸0.9%。但折價幅度影響不明顯，折價2%、4%甚至8%的股票表現均無明顯差異。

　　大宗交易成交較多且溢價成交的股票后續持續跑贏市場，且溢價幅度越大的股票后續表現越好。整體而言，大宗交易成交金額/非大宗交易成交金額在50%以上且溢價成交的樣本后續持續跑贏行業指數，40個交易日累計跑贏2.73個百分點。當篩選樣本的溢價率下限逐漸上升時，符合條件的股票在大宗交易后40個交易日內的表現也有所上升，溢價率在2%以上的樣本表現最好，40個交易日內累計跑贏所屬行業達4.23個百分點。