云計算

　　開源證券指出，繼續看好云計算和信息安全。（1）春季躁動有望持續，優選基本面好，業績增速快的板塊。參考歷年1季度板塊走勢，以及疊加2021年一季度板塊基本面持續轉好的預期，我們認為躁動行情還有望持續，精選業績確定性高、行業景氣度向上的板塊和個股。

　　（2）云計算滲透率低，市場空間大，高景氣有望持續。對比全球，中國云計算市場規模僅為美國的十分之一，成長空間廣闊。根據IDC數據統計，2020年上半年中國公有云市場規模達到84億美元，同比增長51%，連續5年實現超50%的高速增長。考慮本次疫情加深公眾和企業對云的認知，從IT成本優化、辦公效率提升等角度看，未來企業有望加速上云。我們認為2021年高景氣仍有望延續，“春季躁動”仍建議重點配置。

　　（3）安全板塊基本面拐點已現，2021年有望加速增長。新一輪信息化建設浪潮下網絡安全有望實現與信息化“同步規劃、同步建設”，同時，等保2.0、關保等合規性政策持續催化，行業有望保持高景氣。展望2021年，我們認為板塊高景氣有望加速。