半導(dǎo)體行業(yè)上演缺貨危機(jī)！

　　蘋果最近表示，部分新款高端iPhone的銷售受到零部件短缺的限制。索尼上周三表示，由于生產(chǎn)瓶頸，該公司可能無(wú)法在2021年完全滿足其PS5的需求。媒體報(bào)道稱，目前安防攝像頭廠商所用的主控芯片、存儲(chǔ)芯片、WiFi芯片等核心零部件均出現(xiàn)缺貨情況。

　　就在2月9日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司、電子信息司與主要汽車芯片供應(yīng)企業(yè)代表進(jìn)行了座談交流。與會(huì)各方交流了近期汽車芯片供應(yīng)短缺最新情況，對(duì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了分析研判。裝備工業(yè)一司、電子信息司建議汽車芯片供應(yīng)企業(yè)高度重視中國(guó)市場(chǎng)，加大產(chǎn)能調(diào)配力度，提升流通環(huán)節(jié)效率，與上下游企業(yè)加強(qiáng)協(xié)同，努力緩解汽車芯片供應(yīng)緊張問(wèn)題，為中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展提供有力支撐。

　　日前，中國(guó)電子報(bào)受權(quán)發(fā)布中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)新年愿望及聲明。該聲明呼吁，在美國(guó)新政府履職之際，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)代表中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)和企業(yè)，希望美國(guó)新政府放眼未來(lái)，對(duì)全球半導(dǎo)體行業(yè)的健康發(fā)展做出新的努力，維護(hù)好全球產(chǎn)業(yè)布局，糾正上屆政府的不妥做法，讓全球半導(dǎo)體行業(yè)再次展現(xiàn)出新的生機(jī)和活力。

　　一個(gè)不好的消息是，據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站消息，2021年2月8日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）對(duì)集成電路及其產(chǎn)品（Certain Integrated Circuits and Products Containing the Same）發(fā)起337調(diào)查。該案申請(qǐng)人美國(guó)Tela Innovations 公司指控中國(guó)、美國(guó)9家企業(yè)對(duì)美出口、在美進(jìn)口或在美銷售的上述產(chǎn)品侵犯其專利權(quán)，請(qǐng)求ITC發(fā)布有限排除令和禁止令。 根據(jù)美國(guó)ITC網(wǎng)站公布的信息顯示，這九家公司分別為：中國(guó)宏碁公司、美國(guó)宏碁公司、中國(guó)華碩電腦公司、美國(guó)華碩電腦公司、美國(guó)英特爾公司、中國(guó)聯(lián)想集團(tuán)、美國(guó)聯(lián)想公司、中國(guó)微星公司、美國(guó)微星公司。

　　行業(yè)協(xié)會(huì)呼吁美國(guó)糾正上屆政府的不妥做法

　　近日，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)在聲明中稱，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)各國(guó)企業(yè)的密切合作，站在“辛丑牛年”的嶄新開(kāi)局上，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)期待美國(guó)新一屆政府能夠從全球半導(dǎo)體企業(yè)和廣大從業(yè)者的利益出發(fā)，推動(dòng)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系重回正常軌道，打造公平、合理的半導(dǎo)體營(yíng)商環(huán)境，促進(jìn)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

　　半導(dǎo)體技術(shù)誕生于美國(guó)。時(shí)至今日，美國(guó)仍然是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。盡管自20世紀(jì)80年代以來(lái)，日韓及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的企業(yè)在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，但美國(guó)仍然主導(dǎo)著全球半導(dǎo)體技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在芯片設(shè)計(jì)、裝備、材料、工具和新技術(shù)創(chuàng)新等方面保持著領(lǐng)先地位，且極具競(jìng)爭(zhēng)力。美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的全球市場(chǎng)份額接近50%，為美國(guó)帶來(lái)了持續(xù)且穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，也為美國(guó)創(chuàng)造了超過(guò)100萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。

　　協(xié)會(huì)在聲明中表示，中國(guó)在集成電路領(lǐng)域取得的發(fā)展成績(jī)，離不開(kāi)全球市場(chǎng)和供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴的支持。多年來(lái)，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)始終秉承“開(kāi)放發(fā)展”的原則，從市場(chǎng)、資金、人才、技術(shù)等多個(gè)層面，深化國(guó)際合作，持續(xù)推動(dòng)全球產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　2020年，中國(guó)大陸集成電路產(chǎn)業(yè)銷售收入預(yù)期將接近9000億元。其中，外資企業(yè)貢獻(xiàn)了超過(guò)30%的規(guī)模。全球前20大半導(dǎo)體企業(yè)中，已有一半以上在中國(guó)大陸建立了生產(chǎn)基地或研發(fā)中心。在已建成的10條12英寸生產(chǎn)線中，外資和外資參股的生產(chǎn)線達(dá)到8條。中國(guó)始終在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)布局的框架中穩(wěn)步發(fā)展，并沒(méi)有改變行業(yè)的格局。

　　協(xié)會(huì)表示，上屆美國(guó)政府采取非市場(chǎng)化的方式，肆意對(duì)中國(guó)有關(guān)企業(yè)進(jìn)行制裁和打壓，甚至切斷企業(yè)的供應(yīng)鏈，對(duì)全球長(zhǎng)期存在且相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)布局造成了嚴(yán)重破壞。長(zhǎng)此以往，必然會(huì)造成全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)布局的重新調(diào)整，使全球半導(dǎo)體行業(yè)，特別是供應(yīng)鏈持續(xù)處于動(dòng)蕩和不確定之中，從而損害產(chǎn)業(yè)和最終用戶的利益。

　　在美國(guó)新政府履職之際，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)代表中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)和企業(yè)，希望美國(guó)新政府放眼未來(lái)，對(duì)全球半導(dǎo)體行業(yè)的健康發(fā)展做出新的努力，維護(hù)好全球產(chǎn)業(yè)布局，糾正上屆政府的不妥做法，讓全球半導(dǎo)體行業(yè)再次展現(xiàn)出新的生機(jī)和活力。美國(guó)作為全球半導(dǎo)體技術(shù)的領(lǐng)先者，在全球化分工的過(guò)程中獲得巨大利益的同時(shí)，有義務(wù)使全球半導(dǎo)體行業(yè)重回正常軌道。

　　中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)表示，“我們對(duì)美國(guó)新一屆政府抱有希望和期許，也希望包括美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)在內(nèi)的世界主要半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)組織共同努力，為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展做出積極的貢獻(xiàn)。”

　　“中國(guó)希望全球產(chǎn)業(yè)鏈公平、開(kāi)放，全球半導(dǎo)體行業(yè)只有合作才可以發(fā)展得更好”，一家 芯片行業(yè)上市公司董秘對(duì)券商中國(guó)表示，行業(yè)協(xié)會(huì)的呼吁代表了企業(yè)的心聲。

　　而另一家半導(dǎo)體行業(yè)上市公司高管在轉(zhuǎn)發(fā)該聲明時(shí)也表示，“希望全球半導(dǎo)體行業(yè)能盡量排除政治干擾，進(jìn)一步加深合作”。

　　全球“缺芯”潮蔓延

　　2020年下半年以來(lái)，波及全球的一場(chǎng)“缺芯”潮開(kāi)始蔓延。

　　1月24日，長(zhǎng)安汽車(行情000625,診股)在互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示：“一些特定汽車電子元件的芯片出現(xiàn)短缺，預(yù)計(jì)2021年一季度會(huì)延續(xù)。但公司正在積極協(xié)調(diào)，盡量降低對(duì)公司生產(chǎn)帶來(lái)的影響。”

　　此前，德國(guó)大眾汽車旗下奧迪公司的首席執(zhí)行官馬庫(kù)斯·杜斯曼（Markus Duesmann）在接受英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，由于芯片“嚴(yán)重”短缺，奧迪將推遲部分高端車型的生產(chǎn)。該公司已暫時(shí)讓1萬(wàn)多名工人休假待崗，并降低了產(chǎn)量。

　　近日，有日本媒體報(bào)道，本田在日本的一家主力工廠，將會(huì)在2021年2月上旬停工五天。除了本田之外，馬自達(dá)在全球范圍內(nèi)的多家工廠，也即將停產(chǎn)。

　　事實(shí)上，“芯片荒”已經(jīng)迫使豐田汽車關(guān)閉了在中國(guó)的生產(chǎn)線。菲亞特克萊斯勒汽車也暫停了在安大略和墨西哥的生產(chǎn)進(jìn)度。大眾也在中國(guó)、美國(guó)和歐洲的生產(chǎn)上遇到問(wèn)題，福特汽車在肯塔基州路易斯維爾的工廠也閑置了下來(lái)。

　　前述芯片上市公司董秘對(duì)券商中國(guó)記者表示，“疫情導(dǎo)致在的全球產(chǎn)能缺口，遭遇了汽車等消費(fèi)下游景氣周期，造成供需錯(cuò)配是芯片短缺的核心原因。”

　　隨著芯片缺口持續(xù)擴(kuò)大，“缺芯”的情況從汽車行業(yè)擴(kuò)展到了更多的生產(chǎn)部門。

　　蘋果最近表示，部分新款高端iPhone的銷售受到零部件短缺的限制。索尼上周三表示，由于生產(chǎn)瓶頸，該公司可能無(wú)法在2021年完全滿足其PS5的需求。媒體報(bào)道稱，目前安防攝像頭廠商所用的主控芯片、存儲(chǔ)芯片、WiFi芯片等核心零部件均出現(xiàn)缺貨情況。

　　太平洋(行情601099,診股)證券認(rèn)為，當(dāng)下全球多家車廠正因車用芯片缺貨而停產(chǎn)或減產(chǎn)。美方對(duì)我國(guó)發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)所導(dǎo)致的華為等終端廠的大幅overbooking和囤貨，以及對(duì)中芯等芯片廠的制裁，導(dǎo)致部分業(yè)者轉(zhuǎn)移流片，但實(shí)際上當(dāng)下全球晶圓廠早就滿載，無(wú)單可接，這些因素與疫情經(jīng)濟(jì)的共通作用導(dǎo)致車用芯片缺貨問(wèn)題惡化。芯片缺貨讓汽車業(yè)措手不及，而且可能持續(xù)長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月。

　　在疫情的大背景下，貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)雪上加霜的反噬效應(yīng)已經(jīng)開(kāi)始體現(xiàn)，晶圓、組件、關(guān)鍵物料的短缺將成為2021年前三季度的常態(tài)。

　　乘聯(lián)會(huì)8日表示，汽車芯片短缺是世界性的基礎(chǔ)供給問(wèn)題，疊加消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求高速增長(zhǎng)，由此導(dǎo)致汽車芯片需求受到一定影響，很多國(guó)際車企也受到芯片的影響而供需壓力加大。從季節(jié)規(guī)律看，手機(jī)類消費(fèi)電子產(chǎn)品與家用汽車消費(fèi)的節(jié)奏不同，手機(jī)銷售旺季是5-11月份，2-4月是手機(jī)淡季。隨著歐美圣誕節(jié)的結(jié)束，芯片生產(chǎn)恢復(fù)。但隨著中國(guó)春節(jié)的到來(lái)，歐美大部分學(xué)生線上復(fù)課，消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求高潮期已經(jīng)過(guò)去，芯片缺口應(yīng)該大幅緩解。

　　國(guó)產(chǎn)公司迎來(lái)機(jī)會(huì)？

　　缺芯潮被一些市場(chǎng)分析看作中國(guó)企業(yè)的機(jī)會(huì)。

　　1月26日，工信部新聞發(fā)言人、運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局局長(zhǎng)黃利斌在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上就芯片行業(yè)缺貨潮表示，隨著社會(huì)智能化程度的不斷提升，集成電路作為智能設(shè)備最關(guān)鍵的組成部分，需求持續(xù)旺盛，特別是疫情帶動(dòng)了線上交流需求，對(duì)數(shù)據(jù)中心服務(wù)器和智能終端芯片的需求快速上升，全球主要集成電路制造生產(chǎn)線均出現(xiàn)產(chǎn)能緊張的情況。下一步，工信部將做好相關(guān)政策的落實(shí)工作，促進(jìn)要素資源自由流動(dòng)，營(yíng)造公平公正的市場(chǎng)環(huán)境，支持國(guó)內(nèi)外企業(yè)加大投資力度，持續(xù)提升集成電路的供給能力。

　　太平洋證券認(rèn)為，車用芯片短缺已經(jīng)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，由于疫情影響，2020年汽車企業(yè)下調(diào)了汽車電子需求量預(yù)期，但是2020年3季度開(kāi)始，汽車產(chǎn)業(yè)尤其是新能源汽車需求快速增加；同時(shí)，晶圓代工廠產(chǎn)能在手機(jī)、筆記本、服務(wù)器等需求已經(jīng)滿載，形成車用芯片無(wú)法插隊(duì)的情況；由于晶圓廠生產(chǎn)排程通常會(huì)提早三個(gè)月確立，因此，即使汽車企業(yè)已經(jīng)協(xié)同各方商討車用芯片供應(yīng)事宜，預(yù)計(jì)車用芯片恢復(fù)正常供應(yīng)也需要三個(gè)月時(shí)間，即半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供不應(yīng)求和漲價(jià)趨勢(shì)將延續(xù)至2021年下半年。

　　新興應(yīng)用及商機(jī)群起，5G 時(shí)代來(lái)臨，半導(dǎo)體需求持續(xù)成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供不應(yīng)求和漲價(jià)趨勢(shì)將延續(xù)至2021年下半年。而國(guó)內(nèi)晶圓制造乘勢(shì)崛起，聯(lián)動(dòng)終端品牌加速進(jìn)入正循環(huán)。

　　“創(chuàng)新周期和疫情壓制驅(qū)動(dòng)高景氣和漲價(jià)潮，國(guó)產(chǎn)替代加速進(jìn)行。需求側(cè)受益于5G和新能源汽車，供給側(cè)受制于全球的疫情壓制，全球半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)高景氣，眾多細(xì)分領(lǐng)域相繼出現(xiàn)缺貨和漲價(jià)的趨勢(shì)。中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將同時(shí)受益于創(chuàng)新周期驅(qū)動(dòng)的高景氣和國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)，有望步入快速成長(zhǎng)通道。”光大證券(行情601788,診股)分析師劉凱表示。

　　不過(guò)，汽車廠商可選擇的車用芯片供應(yīng)商并不多。據(jù)東方證券(行情600958,診股)研報(bào)，2019年世界排名前八的汽車芯片廠商分別為恩智浦、英飛凌、瑞薩電子、意法半導(dǎo)體、德州儀器、博世、安森美和微芯科技。

　　前述董秘也表示，“汽車芯片等領(lǐng)域仍然是芯片行業(yè)的頂級(jí)領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)企業(yè)在匹配市場(chǎng)需求的能力上還不是很足，國(guó)產(chǎn)期待可能從一些邊緣區(qū)域切入，全面替代尚有時(shí)日”。