氫能，被譽為21世紀最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉?，正在吸引越來越多的巨頭重金入局。

　　最新消息顯示，3400億光伏龍頭——隆基股份(行情601012,診股)已正式入局氫能，旗下氫能科技公司于3月31日注冊成功，隆基創(chuàng)始人李振國親自擔任董事長、總經(jīng)理。

　　兩天前（3月29日），長城汽車(行情601633,診股)舉辦了氫能戰(zhàn)略全球發(fā)布會，在已投資20億元的基礎(chǔ)上，長城汽車未來還將投入30億到氫能領(lǐng)域研發(fā)中；同日，中國石化(行情600028,診股)發(fā)布消息稱，將把氫能作為公司新能源業(yè)務(wù)的主要方向，“十四五”期間規(guī)劃建設(shè)1000座加氫站或油氫合建站，打造“中國第一大氫能公司”。

　　中國工程院院士、原副院長干勇預(yù)測，未來氫能在中國終端能源體系中的占比將達到10%至15%，氫能將與電力協(xié)同互補，共同作為終端能源體系的消費主體，并帶動形成十萬億級的新興產(chǎn)業(yè)。

　　“十四五”規(guī)劃綱要中，氫能與儲能被列為前瞻謀劃的六大未來產(chǎn)業(yè)之一。截至目前，已有10余個省及直轄市出臺氫能產(chǎn)業(yè)專項政策，超過40個市、縣出臺氫能產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策。有觀點認為，2021年將是氫能快速發(fā)展的“吹哨”之年。

　　隆基正式入局氫能，創(chuàng)始人李振國親自帶隊

　　在近期股價大幅回調(diào)之后，光伏龍頭隆基股份有了大動作，正式進軍氫能領(lǐng)域。

　　4月5日，天眼查數(shù)據(jù)顯示，西安隆基氫能科技有限公司（簡稱“隆基氫能”）于3月31日注冊成功，注冊資本3億元。經(jīng)營范圍包括：氣體、液體分離及純凈設(shè)備制造；新興能源技術(shù)研發(fā)；節(jié)能管理服務(wù)；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣。

　　隆基氫能股東為西安隆基綠能創(chuàng)投管理有限公司和上海朱雀嬴私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），隆基創(chuàng)始人李振國親自擔任董事長、總經(jīng)理，這標志著3400億光伏龍頭——隆基正式入局氫能。

　　我們先來簡單科普下什么是氫能？

　　氫在宇宙中分布廣泛，它構(gòu)成了宇宙質(zhì)量的75%；氫能是氫（H）在物理與化學(xué)變化過程中釋放的能量；氫氣的來源多樣，可利用化石燃料生產(chǎn)，也可電解水生產(chǎn)；氫燃燒的產(chǎn)物是水，是世界上最干凈的能源，被譽為21世紀最具發(fā)展前景的二次能源。除核燃料外，氫的發(fā)熱值是所有化石燃料、化工燃料和生物燃料中最高的，是汽油發(fā)熱值的3倍，酒精的3.9倍，焦炭的4.5倍。

　　隆基股份為何此時入局氫能？

　　這或許與當前光伏行業(yè)所面臨的環(huán)境有關(guān)。中國光伏行業(yè)協(xié)會相關(guān)報告顯示，十四五國內(nèi)年均光伏新增裝機規(guī)模達70GW-90GW。光伏裝機量的不斷攀升，使得消納問題愈發(fā)凸顯，成為制約光伏大規(guī)模發(fā)展的瓶頸之一。而“光伏+制氫”模式，將有效解決消納問題等可再生能源的發(fā)展瓶頸，還可有效解決制氫成本高和綠色生產(chǎn)的問題。

　　氫能與光伏的最大關(guān)系是光伏制氫，即利用光伏發(fā)電，再電解水制氫。光伏制氫的優(yōu)勢主要有：1、平抑光伏發(fā)電的不穩(wěn)定性。2、儲能效用。利用氫能的儲能效用，將光伏發(fā)電轉(zhuǎn)換為氫能，以低于化學(xué)儲能的成本，實現(xiàn)跨天、跨周甚至跨月跨季度的儲能。

　　我國光伏歷經(jīng)十余年的快速發(fā)展，一毛錢一度電已經(jīng)成為現(xiàn)實。據(jù)初步計算，在光照好的地方，光伏制氫的電力成本約1毛5分錢，大幅低于現(xiàn)在制氫的電力成本，光伏制氫的競爭力也將逐漸增強，市場空間也將全面展現(xiàn)。

　　隆基股份產(chǎn)業(yè)研究專業(yè)總監(jiān)白云飛表示，目前，光伏發(fā)電已經(jīng)成為全球最經(jīng)濟的清潔能源，同時它的度電成本還在繼續(xù)下降，光伏發(fā)電的低度電成本給電解水制氫帶來了降低成本的機會。那么利用充足且經(jīng)濟的光伏電力解水生產(chǎn)綠氫，就可以不斷擴大綠氫的應(yīng)用規(guī)模，加速實現(xiàn)全球各國減碳和脫碳的目標。

　　白云飛稱，光伏制氫為光伏發(fā)電創(chuàng)造了一個新的應(yīng)用場景和廣闊的市場需求。目前全球氫氣需求量約6千萬噸/年，如果全部由光伏發(fā)電來生產(chǎn)，需要超過1500GW的光伏。未來三十年氫的年均新增需求在2000噸以上，每年需要新增約900GW光伏裝機。

　　分析人士認為，隆基將光伏與制氫深度融合，計劃大力發(fā)展光伏制氫，不僅代表光伏制氫產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展方向，還能為光伏發(fā)展之困提供新思路。隨著光伏發(fā)電和電解水制氫技術(shù)的不斷發(fā)展，成本的逐漸降低，光伏制氫將成為我國能源安全和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的又一生力軍。

　　二級市場上，受益于光伏行業(yè)的景氣，隆基股份成為2020年的大牛股，被市場稱為“光伏茅”。從2020年年初的25元/股，漲到年底的92元/股，隆基股份的全年漲幅高達270%，市值增長超2500億元。2021年，隆基股份股價劇烈波動，在機構(gòu)抱團股集體殺跌期間，公司最大回撤幅度達40%，近期股價又有企穩(wěn)回升之勢，最新市值為3437億元。

　　我國氫能支持政策頻出，歐盟4.6萬億砸向氫能源

　　在“十四五”規(guī)劃綱要中，氫能與儲能被列為前瞻謀劃的六大未來產(chǎn)業(yè)之一。截至目前，已有10余個省及直轄市出臺氫能產(chǎn)業(yè)專項政策，超過40個市、縣出臺氫能產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策。

　　日前召開的中央財經(jīng)委員會第九次會議強調(diào)，我國力爭2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和，是黨中央經(jīng)過深思熟慮作出的重大戰(zhàn)略決策，事關(guān)中華民族永續(xù)發(fā)展和構(gòu)建人類命運共同體。會議指出，要構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實施可再生能源替代行動，深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。

　　隨著氫能應(yīng)用技術(shù)發(fā)展逐漸成熟，以及全球應(yīng)對氣候變化壓力的持續(xù)增大，氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在世界各國備受關(guān)注，多國政府都已出臺氫能及燃料電池發(fā)展戰(zhàn)略路線圖，美國、日本、德國等發(fā)達國家更是將氫能規(guī)劃上升到國家能源戰(zhàn)略高度。根據(jù)此前披露的《歐盟氫能戰(zhàn)略》，歐盟計劃未來十年內(nèi)向氫能產(chǎn)業(yè)投入5750億歐元（約合人民幣4.56萬億元）。

　　氫能產(chǎn)業(yè)也已成為我國能源戰(zhàn)略布局的重要組成。2019年，氫能被首次寫進《政府工作報告》。隨后，燃料電池汽車示范應(yīng)用政策的發(fā)布、新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）的發(fā)布以及碳達峰、碳中和目標的設(shè)定，均為氫能產(chǎn)業(yè)及氫燃料電池汽車的發(fā)展注入了強心劑。

　　2019年氫燃料電池產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資及規(guī)劃資金1805億元。盡管受到疫情影響，2020年氫能投資金額仍有1600億元，市場對于氫能產(chǎn)業(yè)依舊充滿信心。

　　平安證券指出，隨著氫能逐步用于汽車、鋼鐵等行業(yè)，氫能的利用量將逐步增長，焦化、氯堿、丙烷脫氫和乙烷裂解等產(chǎn)業(yè)受益副產(chǎn)氫氣應(yīng)用。氫能煉鋼還處于研究和示范階段，建議關(guān)注頭部公司的示范進展。氫燃料電池車輛由于能量效率高、安全性高、無排放、壽命長等優(yōu)點，有望逐步推廣。

　　十萬億級別的大市場，上市公司紛紛入局

　　根據(jù)國際氫能委員會預(yù)計，到2050年，氫能將承擔全球18%的能源終端需求，創(chuàng)造超過2.5萬億美元的市場價值，燃料電池汽車將占據(jù)全球車輛的20%-25%，屆時將成為與汽油、柴油并列的終端能源體系消費主體。

　　英國石油公司BP最新發(fā)布的《世界能源展望》中指出，到2050年，氫能占終端能源消費總量比例或?qū)⒃鲩L16%，其中電解水制氫將成供氫主體，中國的電解水制氫率先采用可再生能源，據(jù)中國氫能聯(lián)盟發(fā)布的白皮書顯示，到2050年，我國可再生能源電解制氫將占氫氣供應(yīng)結(jié)構(gòu)的70%。

　　今年3月份，美國最大油氣生產(chǎn)商埃克森美孚發(fā)布的戰(zhàn)略內(nèi)容與過去近兩年最大的變化，是大幅下調(diào)了未來公司油氣產(chǎn)量指引，重點表達了對碳捕獲與封存和氫能技術(shù)前景的樂觀態(tài)度。該公司預(yù)測，自2020年起，全球氫能市場規(guī)模每年擴大約30%，到2040年可達到1萬億美元。

　　面對十萬億級別的龐大市場，以及政策的密集支持，越來越多的上市公司正在加速入局氫能產(chǎn)業(yè)鏈。

　　3月29日，長城汽車舉辦氫能戰(zhàn)略全球發(fā)布會，未來三年將投入30億到氫能領(lǐng)域研發(fā)中。長城未勢能源董事長張?zhí)煊鸨硎?，今年，長城汽車將推出全球首款C級氫燃料電池SUV，并在全球率先完成100輛49噸氫能重卡應(yīng)用項目落地；2022年，首支高端乘用車服務(wù)車隊將出現(xiàn)在冬奧會的舞臺上；2023年實現(xiàn)核心動力部件推廣數(shù)量國內(nèi)領(lǐng)先，2025年劍指全球氫能市場占有率前三。

　　3月29日，中國石化表示，公司將加快推能源轉(zhuǎn)型，積極推進天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈跨越式發(fā)展，把氫能作為公司新能源業(yè)務(wù)的主要方向，“十四五”期間規(guī)劃建設(shè)1000座加氫站或油氫合建站，打造“中國第一大氫能公司”。

　　3月29日，寶豐能源(行情600989,診股)在互動平臺上稱，公司于2019年啟動200MWp分布式光伏發(fā)電及2萬標方/小時電解水制氫儲能及綜合應(yīng)用示范項目，該示范項目被國家能源局列為國家級示范項目。

　　3月26日，上海電氣(行情601727,診股)發(fā)布公告稱，擬非公開發(fā)行A股股票，募資50億元，此項資金將投入于電解水制氫、超臨界CO2和大容量儲能技術(shù)研發(fā)等項目。

　　3月16日，美錦能源(行情000723,診股)發(fā)布公告稱，將公開發(fā)行不超過36億元的可轉(zhuǎn)換公司債券，強化氫能源板塊業(yè)務(wù)。

　　去年9月份，上汽集團(行情600104,診股)正式發(fā)布全球首款燃料電池MPV，并同時宣布中國汽車行業(yè)首個“氫戰(zhàn)略”：在2025年前，推出至少十款燃料電池整車產(chǎn)品，建立起千人以上燃料電池研發(fā)運營團隊，形成萬輛級燃料電池整車產(chǎn)銷規(guī)模，市場占有率在10%以上。

　　此外，在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上有投資的上市公司還包括億華通(行情688339,診股)、衛(wèi)星石化(行情002648,診股)、漢纜股份(行情002498,診股)、富瑞特裝(行情300228,診股)、厚普股份(行情300471,診股)、雄韜股份(行情002733,診股)、騰龍股份(行情603158,診股)等。