特斯拉官方微信“特斯拉Tesla”近日發(fā)文，宣布新一輪OTA升級，啟用“駕駛室攝像頭”，即DMS。

　　DMS重要性被忽視，卻是具備快速上車能力的車聯(lián)網(wǎng)潛在爆款。完全的ADAS產(chǎn)品如AEB(前向防碰撞)涉及到車輛控制與安全，量產(chǎn)周期長。初級的DMS(駕駛員監(jiān)測系統(tǒng))產(chǎn)品屬性介于車聯(lián)網(wǎng)與ADAS之間，具備快速上車能力(預(yù)警即可)，同時又能很好提升駕駛的安全性。根據(jù)公安部交管局?jǐn)?shù)據(jù)，2014年接近40%交通事故來自于駕駛員的分心所導(dǎo)致。

　　產(chǎn)業(yè)與政策催化來臨，看好未來三年DMS成為車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)標(biāo)配。從產(chǎn)業(yè)層面，特斯拉啟用DMS產(chǎn)品功能倒逼，預(yù)計乘用車廠商DMS量產(chǎn)進度有望進一步加速。根據(jù)佐思汽研數(shù)據(jù)，DMS出貨量2020年一季度同比增長已超300%。政策層面，根據(jù)歐盟委員會官網(wǎng)，歐洲自2022年起商用車強制前裝DMS，此舉有望倒逼中國相關(guān)強制政策加速出臺。

　　看好DMS成為車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)前裝標(biāo)配，更撬動潛在存量商用車尤其是重卡市場。根據(jù)銳明技術(shù)招股說明書，出租車車聯(lián)網(wǎng)單價約為2000元，考慮產(chǎn)品構(gòu)成主要為DMS和計價器，保守估計DMS產(chǎn)品單價約為1500元。考慮汽車銷量和存量重卡規(guī)模，DMS年化穩(wěn)態(tài)市場空間廣闊。

　　投資建議

　　乘用車市場主要涉及上市公司包括中科創(chuàng)達(dá)(軟件算法層切入DMS，合作滴滴)、德賽西威(軟硬一體，前裝資源豐富)、虹軟科技(軟件算法層切入)，商用車市場主要涉及上市公司包括銳明技術(shù) (行業(yè)領(lǐng)軍者，研發(fā)和渠道基礎(chǔ)深厚)、鴻泉物聯(lián)前裝市場份額領(lǐng)先)等。