在三大指數(shù)低開的情況下，半導(dǎo)體硅片、封測(cè)、半導(dǎo)體、中芯國(guó)際概念、集成電路、晶圓產(chǎn)業(yè)、光刻膠等概念板塊領(lǐng)漲A股，漲幅均在3%以上。

　　消息面上，前一晚，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》。和現(xiàn)有政策(2000年18號(hào)文，2011年4號(hào)文)相比，新政策將集成電路放到了首位和最重要的位置，在減免所得稅、增值稅、關(guān)稅，鼓勵(lì)境內(nèi)外上市融資，鼓勵(lì)進(jìn)口，推動(dòng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加強(qiáng)人才培養(yǎng)等方面出臺(tái)了一系列措施。

　　政策一出，芯片行業(yè)一片沸騰。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，新政策的落地將長(zhǎng)期利好中國(guó)集成電路行業(yè)發(fā)展，加速半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

　　其中備受關(guān)注的是首次推出的“十年免稅期”政策，支持28nm(含)及以下先進(jìn)工藝生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展。

　　目前，A股上市公司中滿足擁有28nm及以下產(chǎn)線的公司為中芯國(guó)際。以中芯國(guó)際為例，其子公司中芯上海、中芯天津、中芯北京分別自2004、2013、2015年起享受五免五減半政策，中芯北方(28nm)及中芯南方(14nm及以下)由于2019年尚未盈利，故尚未開始享受所得稅減免。

　　中信證券預(yù)計(jì)，假設(shè)中芯北方2021年開始盈利并計(jì)算免稅期，按照每年8億美金收入、10%凈利率的假設(shè)計(jì)算，2026年~2030年期間從五免五減半切換到十年免稅新政策帶來(lái)每年所得稅下降約1000萬(wàn)美金。

　　8月5日開盤，港股中芯國(guó)際率先反應(yīng)，高開5%以上;隨后A股開盤，中芯國(guó)際高開6%以上，截至午間收盤，報(bào)84.86元，漲幅4.66%。

　　同時(shí)，新政策把“兩免三減半”政策適用范圍從過(guò)去的芯片設(shè)計(jì)擴(kuò)大到封裝、設(shè)備、材料全產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)對(duì)重點(diǎn)設(shè)計(jì)及軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠加大。該政策幾乎遍及全產(chǎn)業(yè)鏈，有望促進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展，尤其是對(duì)重點(diǎn)設(shè)計(jì)及軟件企業(yè)的加大扶植，有望幫助我國(guó)擺脫重點(diǎn)芯片以及EDA軟件短板。

　　中信證券認(rèn)為，對(duì)設(shè)備、材料、封測(cè)公司而言，由于從獲利年度開始計(jì)算，重點(diǎn)利好新設(shè)子公司或虧損轉(zhuǎn)盈利企業(yè)。

　　另一主要變化是，與生產(chǎn)相關(guān)的原材料等產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅免除政策繼續(xù)施行，明確設(shè)備免稅辦法：新政策明確指出，對(duì)集成電路線寬小于65nm(含)/特色工藝線寬小于0.25um(含)/化合物半導(dǎo)體工藝線寬小于0.5um(含)/先進(jìn)封裝測(cè)試企業(yè)的生產(chǎn)相關(guān)原材料、消耗品等進(jìn)口關(guān)稅繼續(xù)免除。

　　中金公司認(rèn)為，此舉有望繼續(xù)降低領(lǐng)先的半導(dǎo)體制造及封裝企業(yè)生產(chǎn)成本，其過(guò)去數(shù)年行業(yè)地位提升得到進(jìn)一步鞏固。

　　由于政策利好全產(chǎn)業(yè)鏈，8月5日，個(gè)股方面，北斗星通、曉程科技、國(guó)民技術(shù)等多支個(gè)股漲停。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的龍頭來(lái)看，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，重點(diǎn)受益標(biāo)的包括：制造：中芯國(guó)際(滿足28nm及以下產(chǎn)線條件)、華虹半導(dǎo)體(特色工藝);設(shè)備、材料、封測(cè)端：北方華創(chuàng)、長(zhǎng)電科技、滬硅產(chǎn)業(yè)等;設(shè)計(jì)類龍頭公司如兆易創(chuàng)新、瀾起科技等。