火爆異常！傳統基建迎來新周期？2萬億凈投放來臨 鋼企開足馬力 板塊要爆？
新基建開足火力，傳統基建同樣火爆異常！
根據國家統計局的最新數據，8月份國內粗鋼日產量再創歷史新高，連續3個月保持在300萬噸以上水平，鋼鐵行業利潤增長68.3%。而在今年前8個月，黑色金屬產業鏈增長幅度僅次于計算機電子設備制造行業，成為規模以上工業全行業增長的第二位。
從這個數據來看，傳統基建也在開足馬力生產，各地都在紛紛全力推進傳統基建投資擴容活動，加快工程建設步伐。在旺盛的固定資產投資拉動下，市場預計2020年中國基建原材料市場，將進一步擴大。
接下來的第四季度，財政支出預期將出現加速，機構測算財政支出將總計帶來約1.5萬億到2萬億元的凈投放。而根據中國央行資產負債表數據顯示，8月政府存款高達4.8萬億元，處在史上最高水位。
隨著財政支出后續的持續加碼，傳統基建的火爆行情恐將持續進行下去。當前，市場機構普遍預計粗鋼產量或將達到10億噸以上水平，而鐵礦石進口量將接近12億噸，雙雙創下歷史新高。
8月份粗鋼日產量306萬噸，傳統基建僅次于“新基建”
根據國家統計局的最新數據，今年1月~8月份，黑色金屬冶煉及壓延加工業以4.8%的累計增長率位居規模以上工業全行業次席，僅低于計算機、通信和其他電子設備制造業。
就單一月份8月來看，從國家統計局41個大類行業統計來看，8月份我國黑色金屬冶煉和壓延加工業增長9.2%，僅次于電氣機械和器材制造業的15.1%，通用設備制造業的10.9%，排名第三，高于計算機、通信和其他電子設備制造業的8.7%。
顯然，今年以來新基建開足火力，但是傳統基建同樣火爆異常！而受益于傳統基建的影響，黑色鋼鐵產業鏈企業紛紛加大馬力生產。統計顯示，我國1月~8月份累計分別實現生鐵產量58940萬噸、粗鋼產量68889萬噸，同比分別增長3.4%、3.7%；同期中國鋼材產量為84469萬噸，同比增長4.8%。
8月份，我國粗鋼產量為9485萬噸，平均日產粗鋼306萬噸，連續3個月保持在300萬噸以上水平，創下歷史新高。1月~8月份，我國平均日產粗鋼282.3萬噸，按此數值推算的2020年中國粗鋼產量或將達到10.3億噸以上水平，刷新歷史新高，將實現歷史性突破。
出口萎縮26%進口猛增130%，鋼鐵工業利潤增長68%
值得注意的是，國內連續3個月粗鋼日產量刷新歷史新高的同時，依然未能完全滿足國內需求，進口規模還在不斷攀升。根據海關總署9月7日公布的數據顯示，8月份中國進口鋼材224.0萬噸，同比增長近130%。而此前7月份，中國進口鋼材260.6萬噸，同比大增210%，創10年新高。1-8月份中國累計進口鋼材1218.9萬噸，同比增長59.6%。
與此同時，出口規模大幅萎縮。8月份中國鋼材出口同比大幅減少26.5%至367.8萬噸，環比也降低11.9%，創下自2012年2月份（339萬噸）以來的低點。1-8月份中國累計出口鋼材3655.7萬噸，同比下降18.6%。
如此來看，出口萎縮26%，進口猛增130%，國內產量連續3個月創歷史新高，鋼鐵材料需求市場真的是厲害了！有分析人士推算的2020年全年粗鋼表觀消費量或將達到10億噸左右。
在利潤方面，從國家統計局的數據來看，8月份鋼鐵行業利潤增長也是非常迅猛。8月份，鋼鐵行業利潤增長68.3%，加快46.2個百分點。而整個原材料制造業利潤增長32.5%，增速比7月份加快17.8個百分點，拉動規模以上工業利潤增長6.7個百分點。
原料進口猛增焦炭和鐵礦石進口規模將創下歷史紀錄
在鋼鐵行業原料方面，焦炭和鐵礦石進口猛增，特別是焦炭，中國已經從凈出口國轉向了凈進口國家，而且在今年前8個月進口增幅達到7.4倍。
根據國家統計局數據顯示，1-8月我國焦炭進口154.2萬噸，同比增136.0萬噸，增幅747.3%。其中，8月份焦炭進口20.5萬噸，7月份進口40.9萬噸，6月份進口22萬噸。而同比數據都是成倍數增長，6月份同比增長14倍，7月份同比增長6.6倍。
統計顯示，2019年之前焦炭進口量近乎為0，從當年下半年開始，焦炭進口量開始爬升，2019年10月進口量首次突破10萬噸大關。進入2020年，焦炭進口量大幅攀升，6月份焦炭進口量突破20萬噸，到7月該數字則增長了86.09%，達到了40.9萬噸的歷史高位。
焦炭出口方面則持續大幅萎縮，8月份出口焦炭14萬噸，同比下降68.9%，環比下降64.1%，而2020年1-8月份，全國累計出口焦炭229萬噸，同比下降52.1%。
鐵礦石方面，據海關總署數測算，2020年8月我國進口鐵礦砂及其精礦1億噸，同比增長5.81%，8月份，鋼協發布的進口鐵礦石平均價格達到119.93美元/噸；1-8月我國累計進口鐵礦砂及其精礦7.59億噸，同比增長11.44%，累計進口金額為706億美元，累計平均進 口單價為92.9美元/噸。
按照目前鐵礦石進口的速度，市場普遍預計中國2020年全年鐵礦石進口總量將輕松超過去年的10.69億噸，，突破2017年創紀錄的10.75億噸，有望達到了歷史性的12億噸。
統計顯示，自8月14日中國鐵礦石進口價格（62%品位）突破120美元/噸大關后，價格持續高位運行，至9月15日達到127.32美元/噸的今年初以來最高點，較2020年以來的低點79.53美元/噸漲幅超60%。
當然，值得關注的是，除了焦炭、鐵礦石之外，銅鋁等原料進口在7月、8月份也都在瘋狂進口。8月份，中國鋁進口429.464噸，連續第二個月為鋁凈進口國，為11年以來的最高水平，進口同比大增8倍。而此前，7月份鋁材進口量為39.13萬噸，同比增長570%，創下2009年4月以來最大進口量。
在銅市場上， 8月未鍛造銅及銅材進口量約66.8萬噸，同比增加67.1%。而7月進口量曾創歷史新高。1-8月份累計進口295.2萬噸，累計同比增加37.66%。