火爆異常！傳統(tǒng)基建迎來新周期？2萬億凈投放來臨 鋼企開足馬力 板塊要爆？
新基建開足火力，傳統(tǒng)基建同樣火爆異常！
根據(jù)國家統(tǒng)計局的最新數(shù)據(jù)，8月份國內(nèi)粗鋼日產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，連續(xù)3個月保持在300萬噸以上水平，鋼鐵行業(yè)利潤增長68.3%。而在今年前8個月，黑色金屬產(chǎn)業(yè)鏈增長幅度僅次于計算機(jī)電子設(shè)備制造行業(yè)，成為規(guī)模以上工業(yè)全行業(yè)增長的第二位。
從這個數(shù)據(jù)來看，傳統(tǒng)基建也在開足馬力生產(chǎn)，各地都在紛紛全力推進(jìn)傳統(tǒng)基建投資擴(kuò)容活動，加快工程建設(shè)步伐。在旺盛的固定資產(chǎn)投資拉動下，市場預(yù)計2020年中國基建原材料市場，將進(jìn)一步擴(kuò)大。
接下來的第四季度，財政支出預(yù)期將出現(xiàn)加速，機(jī)構(gòu)測算財政支出將總計帶來約1.5萬億到2萬億元的凈投放。而根據(jù)中國央行資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)顯示，8月政府存款高達(dá)4.8萬億元，處在史上最高水位。
隨著財政支出后續(xù)的持續(xù)加碼，傳統(tǒng)基建的火爆行情恐將持續(xù)進(jìn)行下去。當(dāng)前，市場機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計粗鋼產(chǎn)量或?qū)⑦_(dá)到10億噸以上水平，而鐵礦石進(jìn)口量將接近12億噸，雙雙創(chuàng)下歷史新高。
8月份粗鋼日產(chǎn)量306萬噸，傳統(tǒng)基建僅次于“新基建”
根據(jù)國家統(tǒng)計局的最新數(shù)據(jù)，今年1月~8月份，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)以4.8%的累計增長率位居規(guī)模以上工業(yè)全行業(yè)次席，僅低于計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)。
就單一月份8月來看，從國家統(tǒng)計局41個大類行業(yè)統(tǒng)計來看，8月份我國黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長9.2%，僅次于電氣機(jī)械和器材制造業(yè)的15.1%，通用設(shè)備制造業(yè)的10.9%，排名第三，高于計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的8.7%。
顯然，今年以來新基建開足火力，但是傳統(tǒng)基建同樣火爆異常！而受益于傳統(tǒng)基建的影響，黑色鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛加大馬力生產(chǎn)。統(tǒng)計顯示，我國1月~8月份累計分別實(shí)現(xiàn)生鐵產(chǎn)量58940萬噸、粗鋼產(chǎn)量68889萬噸，同比分別增長3.4%、3.7%；同期中國鋼材產(chǎn)量為84469萬噸，同比增長4.8%。
8月份，我國粗鋼產(chǎn)量為9485萬噸，平均日產(chǎn)粗鋼306萬噸，連續(xù)3個月保持在300萬噸以上水平，創(chuàng)下歷史新高。1月~8月份，我國平均日產(chǎn)粗鋼282.3萬噸，按此數(shù)值推算的2020年中國粗鋼產(chǎn)量或?qū)⑦_(dá)到10.3億噸以上水平，刷新歷史新高，將實(shí)現(xiàn)歷史性突破。
出口萎縮26%進(jìn)口猛增130%，鋼鐵工業(yè)利潤增長68%
值得注意的是，國內(nèi)連續(xù)3個月粗鋼日產(chǎn)量刷新歷史新高的同時，依然未能完全滿足國內(nèi)需求，進(jìn)口規(guī)模還在不斷攀升。根據(jù)海關(guān)總署9月7日公布的數(shù)據(jù)顯示，8月份中國進(jìn)口鋼材224.0萬噸，同比增長近130%。而此前7月份，中國進(jìn)口鋼材260.6萬噸，同比大增210%，創(chuàng)10年新高。1-8月份中國累計進(jìn)口鋼材1218.9萬噸，同比增長59.6%。
與此同時，出口規(guī)模大幅萎縮。8月份中國鋼材出口同比大幅減少26.5%至367.8萬噸，環(huán)比也降低11.9%，創(chuàng)下自2012年2月份（339萬噸）以來的低點(diǎn)。1-8月份中國累計出口鋼材3655.7萬噸，同比下降18.6%。
如此來看，出口萎縮26%，進(jìn)口猛增130%，國內(nèi)產(chǎn)量連續(xù)3個月創(chuàng)歷史新高，鋼鐵材料需求市場真的是厲害了！有分析人士推算的2020年全年粗鋼表觀消費(fèi)量或?qū)⑦_(dá)到10億噸左右。
在利潤方面，從國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)來看，8月份鋼鐵行業(yè)利潤增長也是非常迅猛。8月份，鋼鐵行業(yè)利潤增長68.3%，加快46.2個百分點(diǎn)。而整個原材料制造業(yè)利潤增長32.5%，增速比7月份加快17.8個百分點(diǎn)，拉動規(guī)模以上工業(yè)利潤增長6.7個百分點(diǎn)。
原料進(jìn)口猛增焦炭和鐵礦石進(jìn)口規(guī)模將創(chuàng)下歷史紀(jì)錄
在鋼鐵行業(yè)原料方面，焦炭和鐵礦石進(jìn)口猛增，特別是焦炭，中國已經(jīng)從凈出口國轉(zhuǎn)向了凈進(jìn)口國家，而且在今年前8個月進(jìn)口增幅達(dá)到7.4倍。
根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-8月我國焦炭進(jìn)口154.2萬噸，同比增136.0萬噸，增幅747.3%。其中，8月份焦炭進(jìn)口20.5萬噸，7月份進(jìn)口40.9萬噸，6月份進(jìn)口22萬噸。而同比數(shù)據(jù)都是成倍數(shù)增長，6月份同比增長14倍，7月份同比增長6.6倍。
統(tǒng)計顯示，2019年之前焦炭進(jìn)口量近乎為0，從當(dāng)年下半年開始，焦炭進(jìn)口量開始爬升，2019年10月進(jìn)口量首次突破10萬噸大關(guān)。進(jìn)入2020年，焦炭進(jìn)口量大幅攀升，6月份焦炭進(jìn)口量突破20萬噸，到7月該數(shù)字則增長了86.09%，達(dá)到了40.9萬噸的歷史高位。
焦炭出口方面則持續(xù)大幅萎縮，8月份出口焦炭14萬噸，同比下降68.9%，環(huán)比下降64.1%，而2020年1-8月份，全國累計出口焦炭229萬噸，同比下降52.1%。
鐵礦石方面，據(jù)海關(guān)總署數(shù)測算，2020年8月我國進(jìn)口鐵礦砂及其精礦1億噸，同比增長5.81%，8月份，鋼協(xié)發(fā)布的進(jìn)口鐵礦石平均價格達(dá)到119.93美元/噸；1-8月我國累計進(jìn)口鐵礦砂及其精礦7.59億噸，同比增長11.44%，累計進(jìn)口金額為706億美元，累計平均進(jìn) 口單價為92.9美元/噸。
按照目前鐵礦石進(jìn)口的速度，市場普遍預(yù)計中國2020年全年鐵礦石進(jìn)口總量將輕松超過去年的10.69億噸，，突破2017年創(chuàng)紀(jì)錄的10.75億噸，有望達(dá)到了歷史性的12億噸。
統(tǒng)計顯示，自8月14日中國鐵礦石進(jìn)口價格（62%品位）突破120美元/噸大關(guān)后，價格持續(xù)高位運(yùn)行，至9月15日達(dá)到127.32美元/噸的今年初以來最高點(diǎn)，較2020年以來的低點(diǎn)79.53美元/噸漲幅超60%。
當(dāng)然，值得關(guān)注的是，除了焦炭、鐵礦石之外，銅鋁等原料進(jìn)口在7月、8月份也都在瘋狂進(jìn)口。8月份，中國鋁進(jìn)口429.464噸，連續(xù)第二個月為鋁凈進(jìn)口國，為11年以來的最高水平，進(jìn)口同比大增8倍。而此前，7月份鋁材進(jìn)口量為39.13萬噸，同比增長570%，創(chuàng)下2009年4月以來最大進(jìn)口量。
在銅市場上， 8月未鍛造銅及銅材進(jìn)口量約66.8萬噸，同比增加67.1%。而7月進(jìn)口量曾創(chuàng)歷史新高。1-8月份累計進(jìn)口295.2萬噸，累計同比增加37.66%。