10月30日晚間，最后一批上市銀行公布了三季報，至此37家A股上市銀行三季報全部披露完畢。

　　時代周報記者梳理發現，總體來看，六大國有銀行第三季度業績下滑程度均有所改善。半年報數據顯示，除了郵儲銀行(行情601658,診股)（港股01658）（601658.SH）外，其余五大國有銀行上半年歸母凈利潤同比降幅均超過10%；最新披露的三季報數據顯示，除交通銀行(行情601328,診股)（港股03328）之外，五大國有銀行歸母凈利潤降幅均回落至10%以內。

　　財報顯示，交通銀行前三季度，實現歸母凈利潤為527.12億元，同比下降12.36%，凈利潤下降的幅度最大。

　　不過，這一降幅已較半年報數據有所收窄，上半年，交通銀行實現歸母凈利潤365.05億元，同比下降14.61%。

　　11月1日，天風證券(行情601162,診股)銀行業首席分析師廖志明在接受時代周報記者采訪時表示，前三季度六大行營收增速與上半年相比基本平穩，但是凈利潤明顯回升，主要有兩大方面的原因；一是國內經濟復蘇；二是三季度撥備計提少了很多，規模有明顯的下降。

　　從資產質量看，六大國有銀行總體表現較為穩定，上升的幅度并不大，這也是撥備減少的前提條件之一。

　　有機構觀察人士此前告訴時代周報記者，資產質量見底有兩個信號可以觀察：一是信貸資產質量中的逾期貸款率，當逾期貸款開始下降會是一個好的信號；另外，疫情期間銀行業采取了紓困政策，對一些小微企業采取了延期還本付息的特殊支持，當紓困政策退出時也可以視為資產質量改善的跡象。

　　撥備下降利潤降幅回落

　　受新冠肺炎疫情的沖擊，以及監管鼓勵銀行加大計提撥備力度等因素的綜合作用下，上半年六大國有銀行的凈利潤降幅均在10%左右。而從三季報的情況看，業績明顯改善，凈利潤降幅明顯回落，僅有交通銀行凈利降幅超過10%。

　　此前有消息稱，監管部門的要求已經發生轉變。

　　對此，10月30日，某國有大行戰略部門人士告訴時代周報記者，大中型銀行凈利潤表現“要求確實有所放松，沒有一刀切”，將從“一刀切”回歸“錯落有致”。

　　具體來看，前三季度，工商銀行(行情601398,診股)（港股01398）（601398.SH）、建設銀行(行情601939,診股)（港股00939）（601939.SH）、農業銀行(行情601288,診股)（港股01288）（601288.SH）、中國銀行(行情601988,診股)（港股03988）（601988.SH）、交通銀行（601328.SH）、郵儲銀行分別實現歸母凈利潤為2286.75億元、2058.32億元、1653.35億元、1457.11億元、527.12億元、528.44億元，同比分別下降9.15%、8.66%、8.49%、8.69%、12.36%、2.66%。

　　11月1日，首創證券研發部總經理王劍輝告訴時代周報記者，六大國有銀行業績改善主要得益于實體經濟的基本面整體改善，相對年初停頓的狀態，現在已經逐步恢復到一個接近正常的水平，所以實體經濟活動的恢復，對于金融行業是一個顯著的提升。

　　“從銀行本身的原因來看，整個銀行的貸款量都顯著提升，由于寬松貨幣政策的指引，銀行的存貸比都不同程度地有所上升，能夠擴大收入來源。”王劍輝表示。

　　另外就是成本在下降，從三季度同比來看，國有銀行的成本收入占比都有不同程度下降。疫情環境下，銀行都在控制支出，相對而言收入和利潤也有所改善”，王劍輝對時代周報記者進一步分析稱。

　　其中，郵儲銀行三季報頗為亮眼，第三季度單季歸母凈利同比增速達到兩位數，為13.5%，較二季度同比下滑28.1%的情況，顯著好轉。

　　“郵儲銀行凈利潤增速邊際改善超市場預期。對凈利潤增速進行拆解，最大正向貢獻因素仍然是規模擴張，但不同之處在于息差的擴大對利潤的影響由負變正，撥備計提的力度減緩對業績的負面影響大大減弱，促進郵儲銀行實現業績向好。”方正證券(行情601901,診股)銀行首席分析師余金鑫解釋稱。

　　數據顯示，截至9月末，郵儲銀行資產總額首次突破11萬億元，達到11.13萬億元，較上年末增長8.98%。

　　另據時代周報記者梳理，三季度國有大行計提撥備的力度減少，也是凈利潤改善的一個重要原因。

　　比如中國銀行，上半年該行計提撥備665億元，同比增長97.46%，計提規模創歷史同期新高，該行上半年凈利潤也隨之降至-11.51%。

　　“監管方面出于宏觀審慎的長期考慮，暫時寬容地對待一些短期指標的下降，比如說我們看到國有銀行的核心資本充足率，除了郵儲銀行以外都是有所下降的。也就是說，監管在這方面并沒有十分苛刻的要求，顯示出一定靈活性。”上述國有銀行人士分析說道。

　　資產質量仍面臨壓力

　　從資產質量方面來看，國有六大行的不良貸款率表現較為穩定，部分略有微升。因持續加大對小微企業貸款支持力度等原因，四大行不良貸款率繼續上升。

　　截至2020年9月末，工行、建行、農行、中行的不良率分別是1.55%、1.53%、1.52%、1.48%，較2020年6月末分別上升了5BP、4BP、9BP、6BP；交行、郵儲銀行不良率下降1BP。其中，農業銀行增幅最大。

　　今年7月，銀保監會新聞發言人就提醒銀行業必須做好不良貸款可能大幅反彈的應對準備。今年初以來，賬面不良貸款余額雖然增加不明顯，但由于經濟下行在金融領域反應有一定時滯，預計在今后一段時期不良貸款會陸續呈現和上升。

　　三季報數據顯示，工行資產質量整體情況有所下滑，不良“雙升”。工行表示，按照貸款質量五級分類，不良貸款余額2854.61億元，比上年末增加452.74億元，不良貸款率1.55%，上升0.12個百分點。

　　建行稱，按照貸款五級分類劃分，不良貸款為2555.28億元，較上年末增加430.55億元，不良貸款率1.53%，較上年末上升0.11個百分點。

　　建設銀行在三季報中介紹，建行積極開展多輪專項壓力測試，評估疫情蔓延對其資產質量和經營目標實現的影響；充分考慮宏觀經濟可能面臨的不確定性，審慎計提撥備，加大風險資產處置力度，提高風險抵補能力。

　　值得關注的是，交通銀行的不良貸款率為1.67%，較二季度末回落1個基點；而郵儲銀行不良率持續保持低位，不良貸款率僅為0.88%。

　　在10月30日下午舉行的業績電話會上，交通銀行首席風險官張輝表示，從三季度開始，交行資產質量已經開始呈現一定的企穩向好態勢。截至三季度末，不良貸款率較二季度末雖然只降了一個基點，但是態勢已經出現了。

　　“對此，我們預計四季度隨著國內疫情得到進一步的控制，內需持續恢復，交行的資產質量有望保持企穩的態勢”，張輝表示。