晶圓代工市場產能緊缺，行業巨頭4月份將提價，國產芯片龍頭2020年度業績爆發式增長。

　　芯片巨頭臺積電擬提價

　　據臺灣地區媒體報道，臺積電12英寸晶圓將在4月份進行漲價，每片晶圓約漲價400美元，約合人民幣2617元。與此同時，臺積電也將采取季度調整方式，即到今年底，預計臺積電晶圓還將出現3次漲價。

　　日本經濟新聞4月1日獲悉，全球最大半導體代工企業臺積電（TSMC）將從2021年底的訂單開始取消對客戶的優惠，將在事實上漲價數個百分點。據悉臺積電向客戶透露，為了應對全球半導體需求的擴大，將在今后3年里啟動1000億美元大型投資，漲價理由是制造成本增加。

　　臺積電此前已對8英寸晶圓價格作出調整，這次12英寸晶圓價格一片約漲400美元。而按照季度調漲的方式，如果連續3季度漲價，累計漲幅將達到1200美元，但仍比二線廠商一個月的漲幅小。對此，臺積電3月28日表示，該公司致力于提供客戶價值，不評論價格問題。經過春節前的大漲之后，臺積電股價目前已出現明顯回落，最新市值約合人民幣3.6萬億。

　　“從不輕言漲價”的臺積電，被傳漲價主要原因在于相較于聯電等二線廠商，從去年陸續調漲價格已達兩次，臺積電的價格已變成最便宜的，且相較其他二線廠商，臺積電從未對價格做過評論。

　　調研機構IC Insights日前發布的報告顯示，臺積電5nm與7nm等先進制程需求大幅增長，去年每片晶圓銷售均價上升至1634美元（約合人民幣1.1萬元）成為業內第一，同比增長逾6%創歷史新高，是中芯國際(行情688981,診股)每片晶圓價格（684美元）的兩倍以上，而島內的聯電也是去年芯片均價上漲的廠商之一，同比增長約8.87%。

　　臺媒DIGITIMES Research預測，在5G、高效能運算（HPC）與數字轉型的帶動下，今年晶圓代工產業發展仍有強勁的增長動能，全年產值可望突破800億美元，同比增長幅度可達13%。

　　面對晶圓短缺，東芝準備開工建設300mm晶圓制造廠。3月10日，東芝公司表示準備開工建設300mm晶圓制造廠，該生產線計劃于2023年上半年開始量產。由于需求成長率大于產能成長率，且包括5G及AI等應用帶動更多需求，使得晶圓代工市場產能緊缺，而新建晶圓廠成本高昂，并且從興建到量產至少需要三年，因此新建產能的“遠水”難救“近火”。產能緊缺的問題可能確實會一直持續至2022年之后。

　　晶圓概念股2020年整體業績大幅增長

　　從國內產業發展情況看，受益于國內疫情的及時防控，晶圓產業鏈及時復工復產，中國集成電路產業繼續保持兩位數增長。根據中國半導體行業協會統計，2020年中國集成電路產業銷售額為8848億元，同比增長17%。

　　數據寶統計顯示，國內布局晶圓相關產業的A股公司有16家。中芯國際是晶圓產業龍頭，根據IC Insights公布的2020年純晶圓代工行業全球市場銷售額排名，中芯國際位居全球第四位，在中國大陸企業中排名第一。3月31日晚間披露的年報數據顯示，公司2020年實現營業收入274.71億元，同比增長24.8%；實現凈利潤43.32億元，同比增長141.5%。28nm及以下技術的收入貢獻比例由2019年的4.3%增加至2020年的9.2%。

　　中環股份(行情002129,診股)是國內最大的半導體硅片材料生產商之一，2020年公司12寸晶圓在關鍵技術、產品性能質量取得重大突破，已量產供應國內主要數字邏輯芯片、存儲芯片生產商；傳統的功率半導體產品用硅片（5寸、6寸、8寸）業務穩定增長，供應國內和國際用戶。2020年公司硅片出貨面積同比增長30%以上。

　　從已公布的年報、快報和預告數據來看，晶圓概念股過去一年業績整體呈現增長態勢。16只晶圓概念股中有14只2020年凈利潤有望同比增長20%以上，占比87.5%。滬硅產業(行情688126,診股)、中芯國際、華潤微(行情688396,診股)等3股凈利潤有望翻倍增長，滬硅產業2020年凈利潤為0.87億元，同比增長196.84%，增幅排在第一位。報告期內，滬硅產業營業收入在300mm 半導體硅片銷量增加的帶動下，以及公司2019年3月并購新傲科技的綜合影響下，較上年同期增加了約21.36%

　　從近期股價表現看，晶圓概念股仍處于調整狀態。數據顯示，3月以來海特高新(行情002023,診股)、晶盛機電(行情300316,診股)、北方華創(行情002371,診股)、滬硅產業、隆基股份(行情601012,診股)等股跌幅超過5%，僅中環股份、賽微電子(行情300456,診股)累計漲幅超10%。與年內高點相比，10股回撤幅度超過20%，占比六成以上。回撤幅度最高的前五位是滬硅產業、北方華創、隆基股份、鼎龍股份(行情300054,診股)、海特高新等。