核心要聞：
 
市值500億的蘋果概念股龍頭歐菲光竟然開盤就一字跌停，有市場消息稱，歐菲光已經被蘋果剔除供應鏈名單。歐菲光發布澄清稱：“關于公司被美國大客戶剔除供應鏈名單等信息為不實傳聞。”歐菲光表示，多年以來，公司一直在為美國大客戶提供產品和服務，公司與美國大客戶的合作良好，訂單情況持續穩定，未出現“被美國大客戶剔除供應鏈名單”的情況。
 
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什么情況？這家蘋果產業鏈條上的知名供應商竟然要被“踢群”了？

9月1日早盤，市值500億的蘋果概念股龍頭歐菲光竟然開盤就一字跌停，截至午盤，超130萬手賣單封死在跌停板上。有市場消息稱，歐菲光已經被蘋果剔除供應鏈名單。午盤12點左右，歐菲光發布澄清稱：“關于公司被美國大客戶剔除供應鏈名單等信息為不實傳聞。”

當天上午，A股三大指數低開高走，小幅回暖，創業板注冊制三只新股則表現“驚艷”，其中迦南智能、大葉股份、盛德鑫泰恢復交易后先后大漲，截至午盤最猛漲幅超6倍。而盤中，受地緣政治影響，軍工股板塊再度活躍，大飛機、航母等指數領漲市場。

被稱為“醬油中的茅臺”海天味業更是繼續刷出股價新高，市值突破6000億元。另一邊，股王茅臺帶動暴漲后，白酒股今日卻出現明顯熄火。截至午盤，三大指數集體翻紅，小幅收漲。當天上午，北上資金重新流入近17億元。

值得注意的是，就在消費股牛股頻出之際，卻有券商罕見發出預警報告，聲稱：“不再為消費股唱贊歌！”對于投資者而言，此時到底該跟隨上車、抱團飛天的消費大白馬？還是果斷下車、重新選擇呢？

歐菲光突然遭遇“黑天鵝”？
股價開盤巨量跌停

剛剛，昔日大牛股歐菲光突發“黑天鵝”。

9月1日早盤，上市公司歐菲光股價竟然開盤就一字跌停。不到半個小時，超百萬手賣單封死在跌停板上。截至午盤，歐菲光依舊封死跌停，市值跌破500億，近130萬手賣單封死在跌停板上。

從資金面情況看，超2.3億主力資金快速出逃，其規模占據近五日主力凈流出之首。

據悉，歐菲光此次巨量跌停和一則傳聞消息有關。

據香港經濟日報報道，蘋果將歐菲光剔除供應鏈名單，iPad觸控訂單全數回歸臺廠，由業成GIS與宸鴻TPK供貨。據悉，此前蘋果iPad低價版由歐菲光、GIS、TPK三家一起供應觸控模組，而三家業者的供貨比重差不多。

此前7月21日凌晨，美國商務部工業和安全局突然宣布，將11家中國企業納入“實體清單”。華大基因、歐菲光、碳元科技、今創集團等上市公司或其關聯方牽涉其中。

對于歐菲光此次暴跌，也有投資者擔憂對蘋果產業鏈公司表現構成沖擊。在雪球投資論壇上，不少投資者表達了對歐菲光此次遭遇“黑天鵝”的意外和擔憂。

公司緊急澄清“系不實傳聞”
多機構旗下基金重倉持有

作為全球觸控行業龍頭及蘋果產業鏈的重點供應商，歐菲光始終被市場人士視為蘋果概念股的核心標的。歐菲光此時傳出“被踢群”傳聞，無疑已經對股價構成較大的沖擊。

數據顯示，從2015年至今，歐菲光連續出現三輪股價大漲的行情，均和蘋果產業鏈有關，股價一度上漲到最高26元左右，市值突破670億元。

圍繞上述傳聞的負面影響，9月1日上午，歐菲光相關人士緊急出面回應，并向證券時報·e公司記者表示，截至目前公司未收到任何蘋果剔除供應商名單事宜通知，公司正在核實相關信息。此前蘋果iPad低價版由歐菲光、GIS、TPK三家一起供應觸控模組。

午盤12點左右，歐菲光發布關于媒體不實報道的澄清公告：傳聞中關于公司被美國大客戶剔除供應鏈名單等信息為不實傳聞。

歐菲光表示，多年以來，公司一直在為美國大客戶提供產品和服務，公司與美國大客戶的合作良好，訂單情況持續穩定，未出現“被美國大客戶剔除供應鏈名單”的情況。

歐菲光8月3日披露的2020年半年報顯示，公司上半年實現營業收入234.65億元，同比下降0.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.02億元，同比增長2290.28%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤4.44億元，同比增長70459.36%。

歐菲光稱，報告期內，部分大客戶訂單增加，光學業務繼續保持快速增長，攝像頭模組和光學鏡頭出貨提升，同時受益于大客戶平板電腦銷量增長和觸控業務結構優化，公司整體盈利能力持續改善。

實際上，作為蘋果供應鏈明星公司，歐菲光始終是公私募基金等機構投資者的重倉標的。

資料顯示，歐菲光十大流通股東中，多家基金公司的基金產品以及高毅資產旗下產品均持有歐菲光，合計持股超1.3億股。

隨著蘋果創下2萬億美元市值以及秋季新品上線，A股蘋果供應鏈公司后續表現也持續被機構看好。

新時代證券認為，今年的iPhone12是史上首款5G系列iPhone，疊加2年以上iPhone用戶集中換機需求，配合蘋果今年以來的低價策略，三者共振造就iPhone大年，產業鏈企業受益程度大、業績確定性高。

A股三大指數探底回升
創業板新股賺錢效應凸顯

當天A股市場，震蕩調整的態勢明顯。

9月1日早盤，A股三大指數開盤飄綠，但隨后開始指數跌幅收窄、緩慢上攻，臨近午盤集體翻紅。

截至午盤，上證指數報3397.17點，漲0.04%；深證成指報13789.09點，漲0.22%，創業板指報2737.94點，漲0.35%。

科創50指數一路飄紅，盤中一度漲超1%以上。午盤，西部超導、嘉元科技等股繼續大漲超4%以上。

同時，創業板注冊制新股卻依舊表現亮眼。當天上午，注冊制新股迦南智能、大葉股份、盛德鑫泰開盤紛紛大漲，盤中均兩度觸發臨停。

三只新股中，N迦南、N大葉盤中漲幅分別超7倍、6倍；N盛德盤中漲幅超5倍。截至午盤。N迦南、N大葉、N盛德鑫泰，分漲約6.4倍、5.4倍、4.3倍。

從創業板表現看，當天超18只個股漲幅超10%以上，資金追捧創業板個股的熱情高漲。

當天上午，滬深兩市成交規模超5000億元。

北上資金再昨日大幅拋售后，今日重返市場。當天上午，北上資金凈流入近17億元。

此外，在外匯市場，人民幣即期匯率再度大漲，9月1日，離岸、在岸人民幣雙雙升值收復6.82關口，續創去年7月以來新高，日內均升值逾300點。人民幣資產持續被外資看好。

軍工股新龍頭活躍
黃金白銀雙雙大漲

從當天盤面上看，前期熱點集體熄火的態勢下，新龍頭板塊軍工股展現強勢行情。

9月1日早盤，A股航天軍工板塊表現活躍，國防軍工指數漲幅一度超3%，成為當天領漲行業。盤面上，航天裝備、航母指數等軍工題材指數漲幅居前。

其中新余國科漲超20%封住漲停板，航天發展沖擊漲停，中國海防連續兩日漲停。

消息面上，新華社消息，西部戰區新聞發言人張水利大校8月31日就中印邊境局勢發表談話指出，8月31日，印軍破壞前期雙方多層級會談會晤達成的共識，再次非法越線占控，公然挑釁，造成邊境局勢緊張。市場分析認為，中印邊境局勢緊張引發軍工股板塊的重新崛起。

而受全球放水政策及地緣政策緊張因素影響，貴金屬板塊繼續迎來大漲行情。

當天上午，現貨黃金漲幅一度擴大至1%，現報1986.61美元/盎司；現貨白銀漲幅一度擴大至2%，報28.6美元/盎司。

從A股盤面上看，黃金珠寶指數繼續領漲市場，指數大漲超2%以上，板塊內，銀泰黃金、中金黃金、赤峰黃金漲幅居前。

除了軍工、黃金等題材之外，汽車股表現同樣受市場關注。

9月1日早盤，汽車指數漲近4%左右，超25家個股集體飄紅，板塊內，長城汽車封住漲停板提振汽車板塊，比亞迪盤中封住漲停，長安汽車、一汽解放等大漲。

同時，動力電池龍頭寧德時代也快速拉升，盤中漲超4%以上，提升板塊內相關個股。同時，權重股寧德時代大漲，也帶動了創業板指數小幅拉升。

“醬油茅臺”續刷新高
白酒股大漲后集體熄火

除了熱門題材繼續活躍之外，消費牛股的表現也始終牽動市場神經。

當天上午，被稱為“醬油中茅臺”的海天味業繼續上演新高戲碼。早盤股價開盤再度高開高走，股價快速漲超1%以上，最高觸及186.52元。市值快速突破6000億元。

實際上，海天味業近期漲幅驚人。短短半月時間，市值就從5000億突破6000億。而從年初至今，海天味業股價漲幅已經超109%，股價年內翻倍，市值飆升超3100億元。

不過，當天食品飲料板塊表現整體卻出現明顯熄火，其中白酒指數大跌近3%，跌幅居前。

板塊內，古井貢酒、水井坊等白酒熱門個股跌超4%以上，昨日創下新高的貴州茅臺今天股價也略有調整。

熱門消費股絕味食品開盤一度閃崩逼近跌停，此前公司披露控股股東及其一致行動人擬合計減持不超6%股份。截至午盤，絕味食品跌超7%。

消費股遭遇罕見唱空
有券商高喊“不唱贊歌”

值得注意的是，今年以來，消費陣營頻出牛股，消費大白馬頻頻刷出新高，而抱團持有消費牛股的機構資金更是賺得盆滿缽滿。

正值消費股火熱之際，卻有券商罕見發聲，為當前的消費板塊澆上一盆冷水。

8月29日，銀河證券發布策略周報《創業板注冊制首周上漲，不為創紀錄的消費股再唱贊歌》。在這份研報中分析師明確表態稱，“我們不對當下創紀錄的消費股再唱贊歌，因為創紀錄估值意味著未來投資回報率下降。”

分析師表示，食品飲料板塊，啤酒、白酒、調味品、乳品等均創　2008　年以來新高，海天味業等代表性公司的市盈率創歷史紀錄。在股市流動性充裕的背景下，資金對確定性的偏好很高，這在目前的大環境下是“正常”的，可能還會持續一段時間。

分析師明確表態稱，雖然白酒調味品等消費板塊是我們在過去很長時間強烈推薦的好賽道，但是我們不為當下這種熱度做各種“美化”或背書，不建議加倉追高買。消費板塊的上漲空間在下降，牛市下半場要越漲越冷靜。

消費股大漲、分析師罕見唱空，這份券商研報無疑也引來市場的爭議。

不過，目前圍繞消費股看空的觀點并不是多數，從目前機構的分析觀點來看，后續消費股的樂觀研報依舊占據多數，其中白酒股大漲行情依舊被視為存在“上漲邏輯”。

國海證券發布研報稱，疫情穩定帶來線下聚餐的增多，婚宴等宴席也逐漸恢復　，對中高端、次高端白酒需求將逐漸釋放。中秋和國慶是白酒的需求旺季，白酒消費和送禮需求增長，高端、中高端白酒將受益節日到來。今年以來　CPI　同比較高，通貨膨脹預期強烈，白酒漲價邏輯清晰。

華創證券金融工程　2020　年秋季策略認為，市場中長期看弱震蕩，風格推薦消費與成長。雖然基金近期繼續增加倉位，但倉位已觸及歷史高點附近，并且短期與中期尚無信號，長期依舊看多，因此，基金倉位觸及歷史高點，長期看多，后市或高位震蕩。

“金九銀十”行情到來
后續資金如何布局？

一方面消費股漲跌爭議出現，另一方面，熱門題材輪動效應明顯，震蕩不斷地指數背后，不少個股卻頻頻創出新高，走出大牛股態勢。

對于投資資金而言，如何把握傳統中“金九銀十”行情，則成為未來布局關鍵。

展望后市，不少機構對九月行情預期樂觀，其中周期股服務以及消費股持續均持樂觀看好態度，同時，新基建、國內大循環、軍工等主題投資機會也成為機構關注重點。

中銀證券表示，基本面修復趨勢延續，流動性尚未面臨拐點，市場仍將處于業績因子主導的環境中。二季度基本面改善趨勢延續，內外需有望持續改善；市場流動性環境維持合理充裕，市場風險偏好波動，但市場盈利上行、增量資金入市趨勢仍在，9月市場結構性行情可期。

招商證券指出，進入2020年9月，預計市場仍保持震蕩上行趨勢。由于企業盈利加速改善，基本面驅動的特征更加明顯。七月單月工業企業盈利增速回升至近20%，由于前期投放項目集中進入施工期，加之去年同期基數較低，預計工業企業盈利增速將會繼續攀升，至明年一季度達到增速頂點。業績的加速回升，將為市場提供穩定的上行動力。中信證券也表示，A股在9月將開啟增量資金驅動的中期上漲行情。

川財證券建議投資者從四個維度來“掘金”：一是“金九銀十”相關周期股，考慮到九月開始，伴隨傳統旺季到來，上游工業品需求有望出現周期性好轉，建議關注鋼鐵、煤炭、有色等相關板塊；二是下半年基建投資可能繼續發力，拉動內需推動經濟，建議關注基建上游的建材板塊尤其是水利基建；三是農業相關板塊；四是國企改革相關概念板塊。

光大證券看好順周期復蘇受益行業：基于投資的繼續回暖和海外的復蘇，看好基建地產鏈(有色、建材、化工、機械、輕工)以及受益出口的化學纖維、交運、家電板塊；科技板塊仍受高估值限制，從估值和業績匹配度來看，繼續關注蘋果產業鏈、TWS耳機及無線充電滲透率提升帶來的機會；9月下旬至10月建議可關注軍工、新基建、國內大循環等主題性機會。