上周中信電子指數上漲2.9%，排名中信28個一級行業中的第15位。從電子二級行業來看，芯片50ETF指數上漲5.1%、消費電子指數上漲1.1%、LED上漲2.8%、PCB上漲5.0%、面板上漲0.0%、新能源汽車指數上漲6.5%、游戲指數上漲0.9%。從我們關注的海外的電子指數來看，上周費城半導體指數上漲2.7%、臺灣電子指數上漲2.0%、恒生資訊科技業指數上漲0.4%。

　　上海交大射頻EDA軟件亮相工博會

　　近日，第二十二屆中國國際工業博覽會在上海舉辦，由上海交大副校長毛軍發和教授吳林晟研究團隊、芯和半導體科技（上海）有限公司共同合作的EDA軟件亮相展會。該項目獲得國家973項目、國家自然科學基金、國家重大專項、上海市科委科研計劃項目等的支持，主要面向射頻芯片設計，包括IPD器件設計、射頻濾波器設計、先進封裝設計以及射頻器件仿真測試。據了解，該軟件已經在移動通信、衛星通訊和集成電路等多個領域取得推廣應用。

　　投資建議

　　電子制造線涉及到大量的設備，關注宏觀經濟回暖預期下3DAOI設備企業業績反轉。5G商用提升手機射頻芯片單機價值量，結合國產化趨勢，建議持續關注手機射頻產業。柔性電子電路板產業東移持續推進，建議關注產業頭部企業。Type-C連接線以及電荷泵快充方案的推廣加速手機快充產業拐點向上，建議關注快速充電頭制造廠商。各國針對車聯網發展推出大量產業政策。特別關注商用車增配自動緊急制動系統。2018年2月，交通部發布《營運貨車安全技術條件第1部分：載貨汽車》，其中提及2021年1月和5月分別針對符合要求的客車和載貨車安裝自動緊急剎車制動系統（AEBS）。我們認為，商用車智能化程度低于乘用車，在政策與市場需求的共同牽引下，商用車智能化賽道亮眼，建議關注相關企業鴻泉物聯(行情688288,診股)等。

　　主要風險因素：（1）美國對華限制政策升級；（2）5G產業商用不及預期。