上周中信電子指數(shù)上漲2.9%，排名中信28個(gè)一級(jí)行業(yè)中的第15位。從電子二級(jí)行業(yè)來看，芯片50ETF指數(shù)上漲5.1%、消費(fèi)電子指數(shù)上漲1.1%、LED上漲2.8%、PCB上漲5.0%、面板上漲0.0%、新能源汽車指數(shù)上漲6.5%、游戲指數(shù)上漲0.9%。從我們關(guān)注的海外的電子指數(shù)來看，上周費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)上漲2.7%、臺(tái)灣電子指數(shù)上漲2.0%、恒生資訊科技業(yè)指數(shù)上漲0.4%。

　　上海交大射頻EDA軟件亮相工博會(huì)

　　近日，第二十二屆中國國際工業(yè)博覽會(huì)在上海舉辦，由上海交大副校長毛軍發(fā)和教授吳林晟研究團(tuán)隊(duì)、芯和半導(dǎo)體科技（上海）有限公司共同合作的EDA軟件亮相展會(huì)。該項(xiàng)目獲得國家973項(xiàng)目、國家自然科學(xué)基金、國家重大專項(xiàng)、上海市科委科研計(jì)劃項(xiàng)目等的支持，主要面向射頻芯片設(shè)計(jì)，包括IPD器件設(shè)計(jì)、射頻濾波器設(shè)計(jì)、先進(jìn)封裝設(shè)計(jì)以及射頻器件仿真測試。據(jù)了解，該軟件已經(jīng)在移動(dòng)通信、衛(wèi)星通訊和集成電路等多個(gè)領(lǐng)域取得推廣應(yīng)用。

　　投資建議

　　電子制造線涉及到大量的設(shè)備，關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期下3DAOI設(shè)備企業(yè)業(yè)績反轉(zhuǎn)。5G商用提升手機(jī)射頻芯片單機(jī)價(jià)值量，結(jié)合國產(chǎn)化趨勢，建議持續(xù)關(guān)注手機(jī)射頻產(chǎn)業(yè)。柔性電子電路板產(chǎn)業(yè)東移持續(xù)推進(jìn)，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)。Type-C連接線以及電荷泵快充方案的推廣加速手機(jī)快充產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)向上，建議關(guān)注快速充電頭制造廠商。各國針對(duì)車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展推出大量產(chǎn)業(yè)政策。特別關(guān)注商用車增配自動(dòng)緊急制動(dòng)系統(tǒng)。2018年2月，交通部發(fā)布《營運(yùn)貨車安全技術(shù)條件第1部分：載貨汽車》，其中提及2021年1月和5月分別針對(duì)符合要求的客車和載貨車安裝自動(dòng)緊急剎車制動(dòng)系統(tǒng)（AEBS）。我們認(rèn)為，商用車智能化程度低于乘用車，在政策與市場需求的共同牽引下，商用車智能化賽道亮眼，建議關(guān)注相關(guān)企業(yè)鴻泉物聯(lián)(行情688288,診股)等。

　　主要風(fēng)險(xiǎn)因素：（1）美國對(duì)華限制政策升級(jí)；（2）5G產(chǎn)業(yè)商用不及預(yù)期。