核心要聞：    
 
 今年上半年，A股中QFII共持有357股。有42股的持股數(shù)量未發(fā)生變化。金融類公司是QFII的重點(diǎn)配置對象，QFII持股數(shù)量超億股的有12只，其中有4只股屬于銀行板塊股，2只屬于非銀金融行業(yè)。有25只股獲得了3家及以上的QFII機(jī)構(gòu)持股。
 
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證監(jiān)會、央行和外匯管理局發(fā)布重磅外資投資管理新規(guī)，大資金有望加速流入A股。

為進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者參與中國資本市場，提高資本市場對外開放水平，9月25日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》（簡稱《QFII、RQFII辦法》），中國證監(jiān)會同步發(fā)布配套規(guī)則《關(guān)于實(shí)施〈合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法〉有關(guān)問題的規(guī)定》。《QFII、RQFII辦法》及配套規(guī)則自2020年11月1日起施行。

此次發(fā)布的《QFII、RQFII辦法》及配套規(guī)則主要從以下幾個方面進(jìn)行了修訂：

一是降低準(zhǔn)入門檻，便利投資運(yùn)作。將QFII、RQFII資格和制度規(guī)則合二為一，放寬準(zhǔn)入條件，簡化申請文件，縮短審批時限，實(shí)施行政許可簡易程序；取消委托中介機(jī)構(gòu)數(shù)量限制，優(yōu)化備案事項管理，減少數(shù)據(jù)報送要求。

二是穩(wěn)步有序擴(kuò)大投資范圍。新增允許QFII、RQFII投資全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌證券、私募投資基金、金融期貨、商品期貨、期權(quán)等，允許參與債券回購、證券交易所融資融券、轉(zhuǎn)融通證券出借交易。QFII、RQFII可參與金融衍生品等的具體交易品種和交易方式，將本著穩(wěn)妥有序的原則逐步開放，由中國證監(jiān)會商中國人民銀行、國家外匯管理局同意后公布。

三是加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管。加強(qiáng)跨市場監(jiān)管、跨境監(jiān)管和穿透式監(jiān)管，強(qiáng)化違規(guī)懲處，細(xì)化具體違規(guī)情形適用的監(jiān)管措施等。

頂級外資機(jī)構(gòu)應(yīng)聲而起，資金流入有望加速

新規(guī)剛發(fā)布，便有好消息傳來，據(jù)最新消息，螞蟻集團(tuán)IPO計劃吸引多家全球頂級主權(quán)財富基金關(guān)注，目前阿布扎比投資局（ADIA）、新加坡政府投資公司（GIC）、加拿大養(yǎng)老基金投資公司（CPPIB）等頂級全球主權(quán)基金已明確表達(dá)了希望參與A股戰(zhàn)略配售的意向。阿布扎比投資局（ADIA）目前是全球排名第三的主權(quán)基金，資產(chǎn)規(guī)模約為5800億美元；新加坡政府投資公司（GIC）則是排名第六的主權(quán)基金，目前管理的資產(chǎn)規(guī)模約為4530億美元。

9月26日，證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部主任邱勇在全球財富管理論壇上表示，今年以來中國資本市場對外開放并未受疫情影響，今年1-7月，QFII/RQFII累計流入規(guī)模達(dá)到近六年來最高值。邱勇還介紹，今年上半年證監(jiān)會提前取消了證券基金期貨公司的外資持股比例限制，目前已經(jīng)批準(zhǔn)了摩根大通、高盛、野村等七家外資投行控股證券公司的設(shè)立，批準(zhǔn)花旗銀行開展證券基金投資托管業(yè)務(wù)，貝萊德成為第一家外商投資的公募基金管理人。

據(jù)悉，截至今年9月3日，境外投資者通過滬深港通持有我國股市的股票市值達(dá)到2.01萬億元，占A股流通市值的3.28%，如果加上QFII和RQFII的持股，所有外資持有我國流通股市值的比重是4.69%。

業(yè)內(nèi)人士分析，此次QFII新規(guī)的出臺，是繼滬深港通、國際三大指數(shù)納A后，另一項將大幅拉動海外資本流入中國市場的重要舉措。結(jié)合投資額度的完全放開，新制度從根本上解決了境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國市場的主要瓶頸，將極大激發(fā)其投資中國市場的興趣。

QFII二季度新進(jìn)151股

今年上半年，A股中，QFII共持有357股。與一季度相比，新進(jìn)151股，增持91股，減持73股，有42股的持股數(shù)量未發(fā)生變化。

從持股數(shù)量上看，金融類公司是QFII的重點(diǎn)配置對象，QFII持股數(shù)量超億股的有12只，其中有4只股屬于銀行板塊股，2只屬于非銀金融行業(yè)。北京銀行的持股數(shù)量最多，達(dá)到24.9億股，持倉市值121.99億元。南京銀行和寧波銀行的QFII持股數(shù)量均超10億股，位列二、三位，僅次于北京銀行。從持倉市值占流通市值比例來看，超10%的有6股，寧波銀行、南京銀行、北京銀行位居前三位。

二季度QFII新進(jìn)的151只股中，中國太保的QFII持股數(shù)量最多，花旗環(huán)球金融有限公司持有5.14億股，占流通市值比例為7.56%。伊利股份、海康威視、方大炭素的持股數(shù)量同樣居前。有13只股在二季度獲得QFII超千萬股的新進(jìn)增持。近日，方大炭素總投資1.1億元的新上高壓浸漬及二次焙燒隧道窯項目正式開工，標(biāo)志著方大炭素革新焙燒浸漬與二次焙燒工藝設(shè)備的序幕正式拉開，項目建成投產(chǎn)后相當(dāng)于新建一個年產(chǎn)2萬噸碳素制品的生產(chǎn)基地，項目計劃于2021年8月15日前完成。

91只在二季度獲得增持的個股中，中國建筑獲得的增持股數(shù)最多，達(dá)到1.55億股，加倉股主要來自瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)。除了中國建筑，還有6只股的二季度QFII加倉股數(shù)超千萬股，分別是格力電器、工業(yè)富聯(lián)、北新建材、洲明科技、杰瑞股份和啟明星辰。啟明星辰在零信任領(lǐng)域有前瞻性的布局，零信任作為IT無邊界化趨勢下一種新安全理念，已經(jīng)成為全球網(wǎng)絡(luò)安全的關(guān)鍵技術(shù)和大趨勢。此外，啟明星辰近日還披露第三期員工持股計劃，股票規(guī)模不超過412.52萬股，占目前公司總股本的比例為0.44%，員工持股計劃的參與對象為公司或控股子公司核心員工及技術(shù)骨干，共245人。

從二季度QFII持倉股參與家數(shù)來看，有25只股獲得了3家及以上的QFII機(jī)構(gòu)持股。其中樂普醫(yī)療的QFII持股家數(shù)最多，達(dá)到7家，外資機(jī)構(gòu)分別挪威中央銀行、澳門金融管理局、魁北克儲蓄投資集團(tuán)、鼎暉投資咨詢新加坡有限公司、阿布扎比投資局，科威特政府投資局和韓國銀行。樂普醫(yī)療自8月以來獲得十多家機(jī)構(gòu)評級，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測股價還有48.36%的上漲空間。此外，傳音控股、安徽合力、泰格醫(yī)藥、啟明星辰和飛科電器的QFII持股家數(shù)均達(dá)到4家。